降低利率“降温”银行大额存单热度

大额存单作为一种安全、稳定、高收益的银行存款产品，一直受到投资者的青睐。但自6月份存款利率自律上限优化以来，不少银行下调了大额存单利率，此前大额存单是作为一种储蓄资金的武器。根据融360数字科技研究院的监测数据，3年期存单平均利率已经连续三个月下降。

业内人士认为，对于银行来说，要提升核心竞争力在节约资金方面。随着存款市场秩序的逐步规范，银行后续负债成本有望继续稳步下降。对于寻求稳定的投资者，保本产品可以考虑结构性存款和国债，非保本产品可以关注以固定收益为主的低风险理财。

大额存单利率普遍较低。

在走访各银行网点时，记者发现，目前包括大型国有银行、股份制银行在内的多家银行大额存单利率普遍在3%左右，明显低于此前高达4%至5%的利率。

在被问及是否有“安全”的投资产品后，北京西城区一家大型国有银行的客户经理告诉记者，该行3年期定期存款的年化利率为3.25%，3年期存单的年化利率为3.35%，起存金额为20万元。“同类型定期存款和存单的年化利率分别为3.85%和3.987%。现在，利率已经降低了很多。现在我们推荐客户购买复利的银行保险产品。”他说。

部分股份制银行大额存单利率也有所下调。某股份制银行客户经理表示，该行下调大额存单利率，从20万元起，一年期、两年期、三年期大额存单年化利率分别为2.25%、2.9%、3.55%。“目前还没有特别适合短期理财的产品。如果期限不足一年，我们建议购买结构性存款，年化收益率约为3.4%。”

据融360数据研究院统计，今年8月份大额存单发行数量为367张，较上月增长18.77%。其中，1年期和3年期存单分别占19.62%和31.61%。8月份新发行的存单，三个月平均利率为1.833%，六个月平均利率为2.047%，一年平均利率为2.284%，两年平均利率为2.886%，三年平均利率为3.523%，五年平均利率为3.943%。

与7月相比，除2年期大额存单外，其他期间平均利率逐月下降，3个月、6个月、1年、3年、5年平均利率分别下降3BP、2.8BP、1.1BP、0.9BP、2.5BP。

“今年存款利率定价方式调整以来，大额存单长期利率有所下调。大额存单具有起点高、利率高、可转让等优点。它们是期限标准化、投资金额最小、定价市场化的存款产品。大额存单利率水平普遍高于普通存单，且大额存单长期占比相对较高，因此保管成本高于普通存单。”溥仪标准研究院研究员李表示，如果银行想要控制债务成本，就需要控制大额存单的数量和价格水平。特别是对于中小银行来说，依靠高利率来吸引存款会更加困难，所以大额存单的利率会持续下降。

光大证券金融行业首席分析师王亦丰认为，随着中长期存单利率下调，银行将加强对这些存单定价和发行数量的管控。“将来，有必要

据CICC固定收益研究团队测算，除结构性存款利率小幅上调外，6月份以来，该行其他科目债务成本均有所下降，特别是定期存款利率大幅下降，体现了改革对降低银行债务成本的作用。

虽然存资压力依然存在，但业内人士预计后续银行负债成本将继续稳步下降。中国光大银行行长傅早前在《中国日报》的新闻发布会上表示，他将加强存款的数量和价格导向，以确保负债成本逐年下降。零售业务方面，要做好零售增长结合，优化代理业务考核机制，提高零售动力资金获取能力，丰富零售产品货架，扩大零售AUM(资产管理)规模，推动零售存款提升；业务方面，公司将重点营销央企和地方产业集群的产业链和供应链，增加交易银行业务流量，增加存款存款。

邮储银行行长刘建军也表示，下半年应在负债端提高活期存款占比。邮储银行最大的优势是存款能力，缺点是定期存款占比比较高。从下半年开始，邮储银行将把存款工作重心转移到优化结构上来。

关注银行的低风险理财产品。

融360数字科技研究院指出，随着储户逐渐接受当前利率水平，部分银行可能会继续下调大额存单利率。业内人士建议，对于较为审慎的投资者，保本产品可以考虑结构性存款和国债，非保本产品可以关注以固定收益为主的低风险理财。

融360数字科技研究院的刘银平表示，在保本产品中，除了银行存款和存单，还有结构性存款和国债可供选择。但结构性存款的保本并不能保证收益，收益率存在一定的不确定性。然而，国债是短期开放购买的，很难购买。

“此外，在非担保产品中，也可以考虑银行的低风险理财产品、养老保障管理产品和短期债务基金。这些产品的亏损概率低，回报率会波动。与银行存款相比，整体期限较短，收益率更具优势。”刘银平说。

李建议，追求安全的储户应关注银行的中低风险理财产品，即风险等级为一级、二级的产品。这些产品大多以固定收益产品为主，“固定收益”意味着低风险。