近日，浙江嘉善农村商业银行股份有限公司(以下简称“嘉善农村商业银行”)公布了2021年半年度报告。与2020年上半年相比，该行营收增长22%，但净利润下降近20%。
嘉善农村商业银行是由原浙江省嘉善农村合作银行股东和员工发起，面向“三农”、社区和小微企业客户的农村商业银行。其业务集中在浙江省嘉善县，专注于存贷款等传统银行金融产品和服务。
截至2021年6月末，嘉善农村商业银行总资产468.34亿元，负债436.71亿元。今年上半年，该行实现营收5.04亿元，同比增长22%；净利润1.08亿元，同比大幅下降19.26%。
事实上，嘉善农村商业银行的净利润增长率在过去几年一直呈下降趋势。2017年至2020年，嘉善农村商业银行净利润分别为2.37亿元、2.77亿元、3.12亿元和3.11亿元，同比分别增长27.67%、16.88%、12.64%和-0.32%，增幅逐年下降，2020年实现扭亏为盈。
除了财务状况不理想外，嘉善农村商业银行的资产质量也面临压力。根据中新最新评级报告。com，嘉善农村商业银行主要服务“三农”和抗风险能力较弱的中小微企业。在宏观经济下行和新冠肺炎疫情不确定性的共同影响下，嘉善农商银行不良贷款余额仍将存在上行压力。
中国程心发布的《浙江嘉善农村商业银行股份有限公司2020年二级资本债券信用评级报告》(以下简称《报告》)显示，2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，该行部分信贷客户出现生产经营困难。因此，嘉善农商银行通过展期、续贷不还本的方式，缓解了客户的还款压力。2020年6月末，展期贷款和未还本贷款余额较年初增加12.18亿元。对于这部分贷款，《报告》表示，在整体经济下行的情况下，很容易转化为不良贷款。
同时，2020年末，该行发放贷款和垫款合计223.12亿元，其中按揭贷款合计148.89亿元，占比66.73%。在担保方式上，银行更倾向于通过抵押物对冲信用风险。003010表示，在经济下行中，抵押物可能面临包括减值、不可变现等市场风险。
此外，嘉善农村商业银行主要投资制造业，主要包括木材、五金、地铁、水泥管、植绒等生产行业。贷款主体以农户和农村企业为主，合计占比213.87亿元，占贷款总额的95.85%，风险集中度较高。
003010指出，嘉善农村商业银行主要服务“三农”和中小微企业，抗风险能力较弱，因此在疫情和宏观经济下行的背景下，其不良贷款仍有上行压力，将对其利润产生不利影响。仍需密切关注其资产质量的迁移。
另一方面，嘉善农村商业银行资产质量下降趋势有所缓解。数据显示，截至2020年末，嘉善农商银行不良贷款余额2.21亿元，不良贷款率0.99%，较年初下降0.17个百分点，而嘉善农商银行2017年、2018年、2019年同期不良贷款率分别为1.74%、1.83%、1.86%。
