a股上市银行半年报“名单”的大幕正在徐徐拉开。8月19日，北京商报记者今日发现，截至目前，招商银行、宁波银行、常熟银行、长沙银行、南京银行、平安银行、上海银行、苏农银行等8家银行已披露上半年业绩。从已公布“成绩单”的银行来看，各家银行的中期业绩表现亮眼，营收和净利润均有所增长。资产质量保持良好态势，不良贷款率处于较低水平，拨备覆盖率充足。但在多项指标上升的同时，部分银行的资本充足率较去年底有不同程度的下降。
归母净利润同比涨超15%
率先“曝光名单”的8家银行都交出了令人满意的“期中考试成绩单”。8月19日，今日北京商报记者发现，招商银行、宁波银行、常熟银行、长沙银行、南京银行、平安银行、上海银行、苏农银行等8家银行营收和净利润均有所增长，归母净利润增长15%以上。
宁波银行收入增长最快。2021年上半年，宁波银行实现营收250.19亿元，同比增长25.21%；归母净利润95.19亿元，同比增长21.37%。净利润增幅最大的是平安银行。2021年上半年，平安银行实现净利润175.83亿元，同比增长28.50%；同时，该行营收表现也是亮眼的。报告期内，平安银行实现营收846.8亿元，同比增长8.1%。
谈及上半年银行业绩好的原因，我了解到，研究院高级研究员卜振兴今天在接受北京商报采访时表示，上半年业绩不错。一是国内应对疫情有效，经济复苏态势良好；二是商业银行持续改善自身经营，业绩亮眼；三是提前披露预测的上市银行整体经营业绩较好。
中(港)金融衍生品投资研究院院长王红英进一步分析，从上市公司披露的报表来看，上半年商业银行的一般收入比较好，营收利润呈现结构性增长。主要原因是在我国经济基本面长期向好的背景下，企业生产经营增速相对较高，商业银行传统贷款业务规模进一步扩大。同时，基于利率上升的预期，息差业务规模也较去年同期有所增长，尤其是利差扩大。
银行公布的“期中考试”成绩也符合上半年商业银行整体业绩走势。根据中国银保监会数据，今年上半年商业银行累计净利润为1.1万亿元，同比增长11.1%。根据目前已披露业绩的银行情况，卜振兴预测，上半年披露业绩的银行利润整体表现会相对较好，但部分银行经营业绩也会下滑，呈现分化趋势。
资产质量稳中向好
除了营收和净利润的亮眼表现外，今年上半年，商业银行资产质量也呈现稳中向好的态势。8家银行不良贷款率保持在较低水平，较去年底略有下降或持平。具体来看，苏农银行、平安银行、招商银行、常熟银行、上海银行、长沙银行不良贷款率较去年底有所下降。截至上半年末，上述6家银行不良贷款率分别为1.14%、1.08%、1.01%、0.9%、1.19%和1.2%，较2020年末下降0.0%，宁波银行和南京银行不良贷款率与去年末持平，分别为0.79%和0.91%。
据资深银行业分析师王建辉称，因为国家已经采取了
卜振兴进一步指出，中期业绩中银行不良贷款率提升的原因已经披露。一方面，经济好转，国家采取小微企业支持的针对性工具，避免不良贷款的发生；另一方面，商业银行的风险控制能力也在不断提升。
北京商报记者注意到，在不良贷款率下降的同时，银行拨备覆盖率也保持在较高水平。8家银行中，截至今年上半年，宁波银行和常熟银行拨备覆盖率均超过500%，分别为510.13%和521.67%，较去年底分别上升4.54个百分点和36.34个百分点。平安银行拨备覆盖率增速最快，2021年上半年拨备覆盖率为259.53%，较去年底提升58.13个百分点。苏农银行增速紧随其后，拨备覆盖率较上年末提升54.7个百分点至360.01%。
为什么银行拨备覆盖率普遍处于较高水平？王红英认为，由于全球经济仍处于不确定状态，上半年在营收和利润相对较好的情况下，提高拨备覆盖率实际上是为了应对未来不确定的经济形势，做好已有风险的管理。
在分析银行拨备覆盖率上升的原因时，王建辉表示，对于部分银行而言，拨备覆盖率上升可能是由于利用一、二级资本或留存利润应对个别领域不良资产增加带来的潜在风险。拨备覆盖率的提高也消耗了一定的资本，所以资本充足率也有所下降。
资本充足率有待补充
值得注意的是，在多项指标上升的同时，部分银行的资本充足率较去年底有不同程度的下降。除常熟银行和长沙银行外，其他银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率均呈下降趋势。
具体来看，截至上半年末，常熟银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.17%、10.22%和11.98%，较上年末上升0.09个百分点，下降0.09%。
91个百分点、1.55个百分点。长沙银行核心一级资本充足率为9.5％、一级资本充足率为10.74％、资本充足率为13.55％，较2020年末分别增长0.89个百分点、0.77个百分点及下降0.05个百分点。招商银行、平安银行、宁波银行、上海银行、苏农银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率均呈现下降趋势。南京银行资本充足率下降幅度较大，报告期内，该行资本充足率为13.28%；相较于上年末同比减少1.47个百分点。该行在半年报中解释称，资本充足率下降主要是2021年1月28日赎回二级资本债券100亿元所致。
紧随其后的是平安银行和上海银行，2021年上半年，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率较2020年末减少0.2个百分点、0.33个百分点、0.71个百分点，达8.49%、10.58%、12.58%；上海银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.98%、10.01%、12.27%，相较于上年末减少0.36个百分点、0.45个百分点、0.59个百分点。
谈及各家银行资本充足率下降原因，卜振兴分析表示，资本充足率下降主要是商业银行增加了信贷投放，消耗了大量的核心资本，未来商业银行需要通过IPO、定增、发行优先股、永续债等方式补充资本，提升资本实力。
业绩修复仍需依靠内生动力
随着“期中考”成绩的陆续“揭榜”，银行股近日也迎来了一波普涨行情。王红英分析称，过去的一个月，银行股均出现了普涨的趋势，尤其是一些收益比较良好的股份制银行，股价上涨幅度相对比较大。总体来看，银行股的修复行情还在持续当中，不过就目前全球经济的整体状况来看，由于疫情原因，还会呈现出一定的反复性。
在王红英看来，随着国内实体产业的稳步复苏，银行作为服务实体产业的金融机构，未来预期相对比较审慎乐观。中长期稳定的经济基本面会使银行经营持续稳定，同时整体收益包括利润也会维持结构性的上涨。
结合市场情况，王红英预计，银行下半年的业绩会在上半年的基础上保持进一步的稳定性增长，但由于上半年是整个经济环境向好带动着银行收入出现快速的结构性上涨，因此，下半年银行收入预计短期内可能会出现一定的技术性回调，但整体来说与上半年的差距不会太大，从整个年度来看，银行的利润还会维持较高水平。
王剑辉进一步指出，由于目前经济不确定性较强，银行的业绩改善更多还是季节性因素所导致的，而真正促使银行估值修复的内生动力应该是其自身的经营，例如，新科技、新应用或新的管理模式导致其增长速度提升。
