“原油宝事件”以来，银行关联的原油、贵金属、农产品等大宗商品业务逐步受到监管。
据中国银行业监督管理委员会网站消息，中国建设银行近日获批筹建贵金属及大宗商品业务部，注册地在上海，经营范围为代理及自营贵金属业务、贵金属及大宗商品衍生品业务。
答复中指出，该部门为分公司级特许经营机构，准备工作将在答复之日起6个月内完成。同时，在筹建期间将接受上海银保监局的监督和指导。筹建工作完成后，将按照相关规定和程序向上海银保监局申请开业。
数据科技首席经济学家杨告诉本报记者，建行正在筹划设立该部门，并未在苻坚[2021]536号文件中对客户类型作出特别限制，允许建行开展自营业务。一方面，有助于系统规范公共贵金属和金融衍生品现有业务，统一权力；另一方面，也有利于贵金属和大宗商品交易的独立风险控制和独立监管。
规范贵金属及大宗业务
目前市场上可供投资的贵金属主要指金、银、铂、钯，大宗商品主要包括原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭。
事实上，2020年以来，受疫情等风险因素影响，贵金属市场波动剧烈，增加了投资者的交易风险。为进一步保护投资者权益，不少银行通过调整风险等级、暂停开仓交易、集中取消合约等方式收紧贵金属业务。原因之一是“原油宝藏事件”的影响。
中国建设银行当时也加入进来，并于2020年11月和今年2月在其网站上发布了个人贵金属交易业务市场风险提示公告。
今年2月公布，近期国际市场贵金属价格波动加剧，市场风险加大。请提高风险防范意识，加强金交所账户(含双向交易)和代理人贵金属交易业务的持仓和保证金管理，合理控制持仓，合理投资。
之前银行收紧贵金属业务，但现在正计划打造贵金属和大宗商品业务。有矛盾吗？
招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希真告诉本报记者：“此举并不矛盾。”
“此前收紧相关业务是为了加强对投资者的适当管理，减少普通投资者对高风险业务的参与；设立特许经营是从制度层面加强风险防控，两者在内部是一致的。”董希淼说。
杨认为，去年以来，商业银行及时暂停贵金属开户等业务，反映出监管部门进一步加强了对金融机构尤其是银行在金融消费者保护方面的微观行为监管。
“目前全球疫情波动，美国货币政策拐点何时到来的不确定性依然存在。各种因素的叠加使得贵金属市场的多空博弈空前，从而增加了市场风险。这是贵金属业务收紧的背景，但实际上主要是针对个人客户的保护措施。”杨对说道。
“而且，银豹苻坚[2021]536号文要求建行接受上海银保监局的监管和指导，这也可以看作是我国商业银行体系建立自己独立的衍生品业务体系的有益尝试。试点成功后，其他银行不仅会跟进，监管部门也会具体说明
特许经营机构拥有独立的营业执照，与银行分支机构具有同等地位。需要在工商、税务等部门依法登记，同时办理金融许可证。
2012年以来，加盟商的类型进一步丰富，从之前的基金、信用卡和小企业的特许经营，发展到私人银行、文化创意金融、绿色金融等领域。
值得注意的是，中国建设银行已获批筹建贵金属及大宗商品业务部，注册地在上海。上海银保监局披露的数据显示，截至2020年底，上海共有商业银行加盟商32家，其中信用卡加盟商12家，资本交易加盟商11家，私人银行加盟商3家，票据加盟商3家，中小企业服务加盟商3家。
从资产规模和业务集聚来看，截至2020年末，上海市商业银行专营机构资产总额6.50万亿元，同比增长11.41%，表外业务规模超过20万亿元。其中，信用卡加盟商贷款合计3.37万亿元，年交易量17.04万亿元，分别占全国信用卡市场的47.50%和46.89%。私人银行特许经营管理着4.8万亿元的客户资产，占中国私人银行管理资产的近40%。
虽然设立地点集中在上海，但业内人士表示，这主要与国家努力将上海建设成为国际金融中心有关，特许经营机构也与上海最新的政策取向密切相关。
董希淼坦言：“特许经营机构的设立主要是针对专业性和独立性较强的商家。在标准化和管理方面，它采用了
些市场化机制进行经营，使得其在提升管理效率和业务发展能力相互协同之下，降低此类业务的风险，起到更好的防范作用。”
