今年，许多中小银行的信用评级被下调。受不良贷款率上升、资产质量下降、资本补充压力等多重因素影响，中小银行未来路径可能继续分化。
农商行信用评级集中下调
Wind数据显示，今年以来11家中小银行的主要信用评级均有下调。虽然3家中小银行的主要信用评级并未下调，但评级展望已由稳定转为负面。具体来看，主要信用评级被下调的11家中小银行分别是延边农村商业银行、盛京银行、山西长子农村商业银行、山西榆次农村商业银行、山西平遥农村商业银行、吉林环城农村商业银行、葫芦岛银行、河南新郑农村商业银行、阜新银行、大连农村商业银行、安徽阜南农村商业银行。
记者梳理发现，降级的大多是农村商业银行。今年部分行业资产压力集中在今年，银行业只是其中之一。很多中小银行的“爆发”也与特定的时间有关。
据《国际金融报》记者了解，6月和7月是评级行业的传统跟踪期。一般来说，评级机构应在企业披露年报后的2、3个月内完成定期跟踪，定期跟踪的同时会发生一定数量的评级调整，这是评级行业的常规操作节奏。
“从整体评级下调来看，主要评级或评级展望被下调的企业家数量较2020年同期大幅增加。究其原因，首先是部分企业是存续风险主体，年初之前评级就已经下调。今年以来，随着风险的不断暴露，评级进一步下调。”联合信用评级。对银行业而言，风险集中在信贷资产恶化、盈利能力下降、资本补充压力较大、2020年以来拨备水平不足等方面。
以山西平遥农村商业银行为例，平遥农村商业银行贷款行业高度集中，2020年信贷资产质量明显恶化。同时未来仍面临较大下行压力，部分同业及投资资产违约，风险敞口较大，拨备水平不足，盈利能力大幅下降，资本面临较大补充压力，可能对其业务发展及信用水平产生不利影响。
葫芦岛银行的评级报告中也提到，该行贷款规模有所下降，信贷资产质量大幅下降带来的贷款利率下降、存款成本增加等因素对盈利水平产生了较大负面影响，并出现亏损。地位；考虑到信贷资产质量下行压力、减值准备缺口较大、信贷业务发展压力较大，未来银行盈利能力将持续承压。
集贤农商银行评级报告中也提到，信贷资产质量存在一定下降，导致拨备水平下降。同业及投资资产存在一定风险敞口，减值准备增加叠加净息差收窄。营业收入下降导致盈利能力下降；资本内生能力弱，同时公允价值变动和未分配利润减少导致权益规模下降，再加上权益投资增加和业务发展对资本的消耗，资本充足率指标下降，未来还将面临资本补充压力。
光大银行市场分析师周认为，银行降级反映出中小银行经营压力加大，个别银行资产质量存在一定恶化风险。“部分银行出现经营困难，主要是因为部分地区经济复苏滞后，相关行业仍面临困难；然而，个别银行严重依赖单一行业，因此资产质量和经营状况
资产质量方面，2020年受疫情影响，商业银行面临的整体外部经营压力进一步加大，部分企业尤其是民营和小微企业经营难度加大，导致商业银行信贷资产质量下降。此外，疫情以来，监管部门多次鼓励金融机构通过发放和续贷等方式加大对企业的支持力度。由于不良贷款率指标具有一定的滞后性，未来需要持续关注商业银行信贷资产质量的变化。
虽然商业银行信贷资产拨备覆盖率有所下降，但不同类型银行分化明显，城市商业银行和农村商业银行信贷资产拨备压力较大。联合资信评级报告显示，从拨备情况看，大型商业银行和股份制银行受益于信贷资产质量优于中小银行，拨备覆盖率处于充足水平并保持稳定；但由于不良贷款规模的增加，城市商业银行和农村商业银行的拨备水平均有不同程度的下降，未来计提压力将更大。
截至2020年末，商业银行信贷资产整体拨备覆盖率为184.47%，其中大型商业银行和股份制银行拨备覆盖率分别为215.03%和196.90%，城市商业银行和农村商业银行拨备覆盖率分别为189.77%和122.19%。
此外，从流动性来看，在停止中小银行利用存款后，如靠档计息、异地存钱等，虽然减少了部分中小银行高利率存钱的冲动，但另一方面也加剧了此类银行负债端的流动性风险管理压力。截至2020年末，商业银行流动性风险指标保持在较好水平。考虑到央行对货币政策的支持，行业整体流动性相对稳定。据业内人士分析，中小银行未来吸收存款将更加困难。不排除部分银行可能主动降低自身流动性压力。
在分化加剧的背景下，周认为，未来中小银行的评级标准可能会更加市场化、更加严格。中长期来看，这也将迫使部分中小银行加快完善内部治理，加大风险管理，提升风险管理和经营能力，拓宽融资渠道。
