刚刚过去的二季度，市场风格分化，以新能源、半导体为代表的长期赛道好、景气度高的细分板块表现优异。从目前已披露的基金二季报看，这背后也有着公募基金调仓换股的“身影”。
广发基金明星基金经理刘格菘管理的广发小盘成长二季报显示，刘格菘在二季度加仓光伏龙头隆基股份，隆基股份跃升为头号重仓股。刘格菘称，二季度调研结论显示，光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期。
融通基金副总经理兼权益投资总监邹曦在二季度也适当增配了新能源、半导体等板块，降低了工程机械等板块的配置，卓胜微、泰格医药、隆基股份3只个股新晋融通领先成长基金前十大重仓股。
截至上半年末，银华富裕主题基金以387.63%的收益率登上最近5年主动权益基金冠军“宝座”。从其前十大重仓股变化看，该基金对白酒板块细分品类进行了调整，增加了医美等新消费板块的配置比重。
银华基金另一位明星基金经理李晓星管理的银华心怡混合基金前十大重仓股也发生了较大变化，光伏板块中的隆基股份、通威股份、晶澳科技，半导体板块中的韦尔股份，新能源板块中的赣锋锂业、科达利以及港股中的博彩股银河娱乐新晋前十大重仓股。
谈及下半年投资，多位基金经理预计，下半年股市表现或相对平稳，投资将继续聚焦高景气度板块。
李晓星预计在下半年经济增速逊于上半年的情况下，一些行业和公司可能因为业绩预期降低而下跌。流动性的合理充裕对于估值形成支撑，整体市场情绪将保持稳定，市场走势不会出现大起大落，业绩可以持续维持增长的行业和公司有望迎来比较好的投资机会，结构性行情特征显著。具体到行业板块，下半年依然会聚焦消费和科技两大行业中景气度上行的子板块，看好长期受益于消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块，看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行业。
邹曦指出，三季度国内外经济面临高位震荡，甚至边际走弱，流动性预期逐渐趋于正常化，A股市场将保持稳中有震荡的局面，仍存在结构性机会。对新能源、半导体产业的长期趋势相对看好，同时在制造业不断升级过程中，寻求有国际竞争力、长期空间较大的个股投资机会。
