对于中小银行来说，股权被频繁拍卖、打到“骨折”依旧遭遇流拍的现象早已司空见惯。
无论是各大产权交易所还是阿里司法拍卖平台，目前都有低至几万元、高达上亿元的银行股权正在等待出售。
财经网金融注意到，这些银行多是包括城商行、农商行及村镇银行在内的中小银行，而股权遭拍卖往往涉及股东破产、股东陷入债权债务纠纷被法院强制执行、自身发展缺乏流动性等原因。
与此同时，这些股权也屡遭“嫌弃”。据财经网金融不完全统计，仅5月31日一天，阿里司法拍卖平台上就有5家银行的股权流拍，分别是中原银行、湖北十堰农村商业银行、武汉农村商业银行、内蒙古阿尔山农村商业银行、乳山天骄村镇银行。
上述种种窘境，无不体现出中小银行目前的发展现状。
中小银行成股权拍卖大户 打折、流拍成常态
5月31日，阿里司法拍卖平台上，中原银行652万股权流拍、湖北十堰农村商业银行200万股股权流拍、武汉农村商业银行83.19万股股权流拍、乳山天骄村镇银行股份有限公司30万元股本金及分红、收益、配股二次拍卖流拍、内蒙古阿尔山农村商业银行10万元股本金及分红、收益、配股二次拍卖流拍。
其中，武汉农村商业银行的股权拍卖有1056人围观，但无一人报名参与竞拍。这种情况对武汉农村商业银行来说并不陌生，该行430万股股权在3月9日、4月16日均已流拍告终，评估价为1474.9万元，一拍降价至八折1179.92万元出售，二拍再度降至七折1032.43万元，仍无人问津。
值得注意的是，拍卖股权的大多是城商行、农商行、村镇银行等中小银行，截至2021年5月31日，在阿里司法拍卖平台上以"银行股权"为关键词搜索的司法拍卖标的共15846起，在标的物为“股权”一栏中搜索“农村商业银行”，出现的拍卖信息有11469条。
足以见得，中小银行股权是拍卖常客，但并不受欢迎。尽管一而再的以打折、降价的方式出售，但依旧难以博得投资者的关注。
监管施压或陷入纠纷 中小银行股东放弃股权
事实上，中小银行的股权也曾备受欢迎。据财经网金融了解，2009年—2016年，我国中小银行处于高速发展的阶段。从规模扩张到发展同业业务、理财产品等非传统业务，中小银行受到广泛关注，社会资本积极发起设立、参股或收购银行业金融机构。
但与此同时，快速发展也带来很多乱象，如违规使用非自有资金入股、滥用股东权利损害银行利益等股东风险。
股权管理引起了监管的重视，2018年1月，银监会发布《商业银行股权管理暂行办法》，其中规定：“同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家，或控股商业银行的数量不得超过1家。”
在“两参一控”的规定下，很多银行的主要股东被迫转让所持股份。
比如，新规出台不久，新华联集团便挂牌转让大兴安岭农商行18%的股权、宁夏银行13.53%的股权，转让底价共计18.04亿元。据了解，当时新华联持有4家银行股权，且都是四家银行的前五大股东，转让两家银行的股权就是为了满足“两参一控”。
除了政策约束的原因导致的转让外，中小银行股权拍卖更多是银行股东破产导致资产被拍卖，以及陷入债权债务纠纷，被列为被执行人后未履行法律义务，最终被法院强制执行拍卖股权。
比如，今年5月，新网银行1.8亿股股权在司法拍卖平台上出售，股权持有者是新网银行的第五大股东——四川省巨洋企业管理集团有限公司，被拍卖的股权是其所持有的新网银行全部股权。
从执行裁定书看，此次拍卖源于巨洋集团与长城国兴金融租赁有限公司的一起融资租赁合同纠纷案件。案件中，巨洋集团因无力偿还5.32亿元欠款，而被债权人申请法院强制执行。
2018年，法院依法查封了巨洋集团持有的新网银行6%股权，并计划于2021年5月17日进行司法拍卖。根据阿里拍卖平台修改记录，5月12日，因巨洋集团提出异议，该场拍卖已被撤回。
问题股东对于银行的影响不容忽视，因此监管也加强了对股东资质的要求，限制了企业入股中小银行。2018年4月27日，由央行、证监会、银保监会联合发布的《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》指出，企业成为金融机构控股股东时，需满足核心主业突出，资本实力雄厚，3个会计年度连续盈利、年终分配后净资产达到全部资产的40%、权益性投资余额不超过本企业净资产的40%、公司治理规范、组织架构简洁清晰、股东和受益所有人结构透明等要求。
中小银行经营受困 投资者不愿冒险
另一方面，中小银行股权被拍卖后遭遇流拍，与其自身的经营风险大有关联。
在经历了高速发展后，中小银行的金融风险逐步暴露，不良贷款攀升、拨备覆盖率下降、资本金不足等问题频发，这使得一些企业和个人放弃对中小银行进行投资。
诸如，财经网金融梳理发现，在阿里司法拍卖平台上，2021年以来，内蒙古银行股权已经有29次拍卖纪录，其中26次均以流拍结束。
究其原因，与内蒙古银行的经营困境不无关系。
年报数据显示，截止2019年末，内蒙古银行实现营业收入30.05亿元，同比增长12.53%；净利润 6.23亿元，较上年同期增长14.87%；总资产1448.41亿元，同比增长3.82%，增速为2013以来年最低。
资产质量方面问题更为严重，2015-2019年，该行不良贷款率为2.56、2.61、2.62%、2.71%、2.6%，已经连续5年超2%；2019年拨备覆盖率137.95%，低于监管要求的红线150%。
中国银行证券研究院在《中小银行资本补充问题》中认为：“中小银行由于盈利能力弱、抗风险能力不强、公司治理存在隐患等问题，对资本实力雄的优质股东缺乏吸引力。”因此投资者不愿意铤而走险，中小银行也就面临了股权频频流拍的窘境。
事实上，福祸相依。在因股权管理问题频发、经营发展受困等原因不受待见的同时，中小银行也踏上了改革之路，包括推动城商行、农商行的兼并重组、严肃查处风险背后的腐败问题、发行中小银行专项债等。
2020年，银保监会联合多部委下发了《关于中小银行深化改革和补充资本工作方案》，全面部署推进城商行、农信社改革和风险化解工作。
中国银保监会主席郭树清表示，银保监会将下更大气力深化金融领域关键性改革。包括大力支持直接融资，促进融资结构优化；以加快中小银行改革为突破口，提升金融机构体系稳健性；以公司治理为抓手，完善现代金融企业制度等等。
为了缓解中小银行的资本金压力，提高其抗风险能力，2020年7月国务院常务会议提出允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。此后广东、山西、浙江、辽宁等地已发行专项债用于补充中小银行资本。
中信建投也在《银行业2020年中期投资策略报告：中小银行深化改革》中分析称，中小银行的抗风险能力弱和盈利能力弱问题必须要依靠外力依靠政策来解决。
