中国经济网北京12月30日电(记者康博)近日，宁波魔方量化投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称魔方量化)接连引起投资者关注。首先，其高管在朋友圈发出“抱歉声明”，强调“不要自己动手”。随后，公司也在微信微信官方账号上发布声明，表示对近期业绩波动深感惭愧。据悉，自8月底以来，公司实现了历史上最大的10.66%回撤，年内旗下9只基金跌幅均超过10%，且均为成立不到一年的新基金。值得注意的是，今年以来，魔方量化已有12只基金提前清盘。从运作时间来看，这些基金的长度短至三年半年多，累计回报率非常微薄。
基金业绩不佳私募高管朋友圈公开致歉
据悉，本月27日，魔方量化公司高管在朋友圈向投资者道歉。这位高管发文称：我想告诉投资者，我对最近几个月的糟糕表现感到非常抱歉。我们正在加班做研发，但确实需要一点时间。这个时候投资者是不可能不觉得难受的，所以我们完全接受骂我。就是不做，就算做了，也不要打脸，冷静下来，发慈悲，等我们重新站起来。
28日晚，微信微信官方账号“魔方量化”也发布声明称，作为一家综合性量化私募基金公司，魔方的换手率一直比较低。与同行相比，魔方的收入更多来自于持有，更少来自于交易。在利用高周转策略从交易波动中获取利润的同时，我们还利用人工智能技术在更长的持有期内从股票价值增长中获取利润。
声明指出，近期业绩波动的部分原因是持股的长期波动。就目前的情况来看，Al选择的股票从长期价值来看基本没有问题，但在买卖的时候确实做得不好。当市场剧烈变化时，AI会倾向于承担更大的风险以获得更多的利润，这进一步增加了回撤。我们在不断调整策略，以适应新市场环境的变化，同时降低仓位集中度和市场波动对业绩的影响。
此外，声明称，量化资产管理行业规模扩张过快，战略同质化严重，整体经营难度加大。一方面魔方开始控制整体管理规模，另一方面持续加大战略研究投入，从而在未来的竞争中持续领先。
声明最后表示，今年大部分投资者在魔方的投资收益仍为正，但相对于指数涨幅而言，这一收益不合格。另外，部分客户，尤其是套期保值客户，出现了浮亏，对此我非常抱歉。
私募网数据显示，截至12月26日，魔方量化今年共备案量化基金198只，在运营基金总数达到497只。业绩方面，截至12月27日，魔方量化今年整体收益为10.76%，但自8月底以来，已实现历史最大回撤10.66%。
从公开披露净值的基金来看，魔方量化，年内有71只基金收益为负，其中9只基金跌幅超过10%，均为成立不足一年的新基金。
Magic party量化了公开披露的净值年内下跌超过10%的基金名单。
来源：私募网络
例如，魔方300指数增强快乐3号成立于2021年3月16日，其最新净值截止日为2021年12月24日，累计收益率为-20.03%，单位净值为0.7997元。
魔方300指数增强新乡三号动态回撤
来源：私募网络
年内12只基金提前清算 收益率寥寥无几
一位私募头部FOF人士在沪直言：“超规模量化私募机构存在三大风险：一是规模的快速增长会分阶段影响模型的表现，部分量化私募是否具备管理100亿元以上规模的能力，能否在市场环境变化过程中实现策略的有效迭代，这些都需要观察；二是为了追求短期的高业绩，很多头部量化私募会进一步扩大风险敞口，一旦市场风格突然发生变化，就可能造成巨大的回撤；第三，当量化私募管理规模达到一定水平时，策略会收敛，超额收益率会逐渐下降。相反，中小量化私募的一些独特策略可以实现更灵活的表现。”这个分析只是微信微信官方账号“魔方量化”中提到的部分原因。
中证基金研究总监张建辉也表示：“量化策略的表现具有一定的周期性，有适应期和挣扎期。自9月中旬以来，私募量化行业经历了快速发展以来最严重的回撤，无论是持续时间还是幅度都超过了往年。”张建辉认为，从长期来看，处于风险不断释放的情况下，有利于管理者重新审视自身的风险控制水平，通过策略的不断迭代更新来提升投资能力。
除了业绩不佳的基金外，幻方量化今年还提前清算了12只基金。根据私募排排网数据显示，这些基金最早成立于2018年年底，最晚成立于2020年年底，但即便是长达3年的运作期，也没让这些基金取得多少收益。以九章幻方量化定制10号为例，该基金成立于2018年12月24日，清算于今年12月10日，最新净值截止日为2021年11月19日，但累计收益率却仅有1.58%，而这还是12只清算基金中收益率最高的。幻方量化500指数专享4号7期，从2020年9月7日成立到2021年3月26日清算时，收益率还为负值。
幻方量化今年提前清算基金一览
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根据中国经济网记者了解，幻方量化成立于2016年，作为头部量化私募，其过去几年发展迅速，早在2019年8月就突破了百亿元大关，如今的规模更是成长至千亿。幻方量化的创始团队早在2008年就开始致力于量化对冲领域的研究、创新与实践，其中，创始人徐进是浙江大学信号与信息处理博士，后多年从事证券与期货量化投资策略。CEO陆政哲此前曾表示，幻方是一家完全依靠人工智能来做投资的对冲基金，收益主要是来自于AI选股，包括了技术面的选股和基本面的选股。
此外，徐进还是浙江九章资产管理有限公司（以下简称：九章资产）的法定代表人，持股比例7.5%，梁文锋作为该公司总经理，持股85%。
数据显示，九章资产旗下也有13只基金今年内收益率为负，其中3只亏损超过10%，据悉，这些基金的最大回撤也大多发生在12月24日，九章信淮量化专享12号的基金经理为陈哲，其曾在广发证券资管从事量化策略研究及投资工作，现任幻方科技首席策略官。
九章资产年内收益率亏损基金一览
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