说到日常社保基金，我们首先想到的是安全和稳定。诚然，在当前的a股市场，各种指数涨跌互现，个股表现各不相同。从近期的市场表现来看，距离目标似乎还有很长的路要走。在此背景下，被市场赋予“占便宜”的社保基金的持仓表现备受关注。
从社保基金三季度持有的527只股票来看，期间(9月30日至12月20日)共有285只股票上涨，占比54.08%。上涨个股合计145.63亿元，整体527只个股合计32.23亿元。
根据最新持仓趋势，上述527只股票中，社保基金持有5只股票，分别为中国农业银行(601288)、中国工商银行(601398)、PICC (601319)、京沪高铁(601816)、国鑫证券(002736)，分别为235.21亿股和123.32亿股。
大金融已经成为社保基金的重灾区。截至12月20日，上述四只金融股(农行、工行、PICC、国鑫)总市值达2.37万亿元。
原因是华泰证券分析师沈娟指出，在证券方面，监管部门既注重资本市场双向开放的增量扩张，也注重存量优化，优化拓宽呼伦通，严格监管假外资，体现了他们推动资本市场高质量发展的决心。持续改革预期强劲，流动性充裕，市场景气度高，持续推荐券商股。银行方面，政府部门密集发声，强化稳增长、稳信用信号，聚焦“制造小微企业基础设施”，以政策引导理财、信用卡业务合规发展，展望银行股新年行情。在保险方面，目前PICC宝洁的估值；保险很有吸引力。此外，政策的利好密集释放(如允许保险资金投资于非保险金融机构实际控制的股权投资基金，取消募集保险资金投资单一风险投资基金的规模限制等。)有利于保证市场的长期投资收益。
进一步统计，紫金矿业(601899)、中国巨石(600176)、南山铝业(600219)、分众传媒(002027)、人福医药(600079)、常熟银行(601128)、中国通用核电股份有限公司(003816)、巨化股份(6000
其中，中国通用核电公司、攀钢钒钛公司、吕林燕钢铁公司今年新增社保基金持股。此外，社保基金还新增持有美年健康(002044)、广发证券(000776)、世纪华通(002602)、马钢股份(600808)、诺德股份(600110)、陕西煤业股份有限公司(601225)等192只股票，合计195只股票。
增持方面，社保基金今年增持了144只股票。紫金矿业和中国巨石位居持股前列，分别持股1.52亿股和1.15亿股。南钢(600282)、太阳纸业(002078)、新奥(600803)、人福药业、中兴通讯(000063)、神火(000933)、八一钢铁(600581)、先锋智能(300450)、宇通客车
可见，关注个股流动性、盈利能力和市值的公司是社保基金的重点选股类别。业内人士认为，流动性代表活动，盈利能力代表企业成长。市值大的公司在市场波动时有一定的韧性。
社保基金长期持有股票成为市场各方关注的焦点。那么盈利水平如何呢？
从社保基金三季度持有的527只股票来看，期间(9月30日至12月20日)共有285只股票上涨，占比54.08%。
持股数量方面，最新收盘价与三季度末收盘价进行对比。社保基金持有的285只股票合计浮盈145.63亿元，527只股票合计浮盈32.23亿元。其中，扬农化工(600486)、飞利浦(300395)、歌尔(002241)、伟明环保(603568)、AVIC光电(002179)、先锋智能、三环集团(300408)、迪尔激光(300776)等。
前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉《证券日报》记者，a股头部方兴未艾。无论是毛指数还是宁组合，个股的价值都会体现在股价上。从盈利能力来看，社保基金持仓趋势实际上已经向市场释放了明显的投资价值信号。
广东证券股份有限公司首席策略师陈梦洁对《证券日报》记者表示，目前a股适度震荡分化，结构性行情解读。投资者可以关注利润改善的大型消费行业。此外，在“双碳”政策的推动下，中国更大的市场规模也有望带来低碳制造的成本优势，尤其是低碳交通、节能建筑、新能源等领域的产业发展机遇。
