全国首批养老理财试点产品于6月6日正式上市销售，1元起购，中低风险等级，期限5年以上。
400亿元养老理财试点的开启，意味着中国居民可以用养老理财这一稳定安全的工具来维持和增加财富，普通人照顾“养老钱”的渠道进一步拓宽。
“目前我国60岁及以上人口已达2.64亿，养老金融需求巨大。我国居民存款已超过90万亿元，可转换为长期养老基金的金融资产非常可观。”中国银行业监督管理委员会副主席肖说。业内人士认为，养老融资试点将为养老金融的全面发展探索出一条新路。
养老理财试点开闸 居民投资渠道拓宽
随着我国人口老龄化的加速，人们的“养老焦虑”日益加剧。“养老钱”从何而来？
我国养老保险体系包括三大支柱：——基本养老保险、企业年金、职业年金、个人养老金制度和市场化的个人商业养老金融业务。个人商业养老金融需求巨大，但目前产品数量少、规模小，亟待努力。
近年来，一些金融机构尝试推出带有“养老”二字的金融产品，但大多不具备真正的养老功能，主要是短期金融产品和投资工具。甚至一些非法金融机构以“养老”为名，非法集资，财务造假。
为此，监管部门加强了监管。从去年开始，他们不断清理“养老”二字的错别字理财产品。目前，大部分金融机构已经移除了相关产品。
挡住偏门的同时，打开前门。结合全国养老金或金融改革试点地区，中国银保监会选择“四地四机构”开展养老金理财产品试点，工行理财在武汉、成都，建行理财、招行理财在深圳，光大理财在青岛，试点期限为一年。
试点大门的开启吸引了一批“早期采用者”。48岁的罗女士6日上午来到建行深圳分行营业部，为自己和家人购买了三款养老理财产品。“这是监管部门实施的第一批养老理财试点产品，我买的产品也是中低风险的。产品运行一年后，每个月都会有分红，可以补充日常开销，非常适合普通人的养老需求。”罗女士说。
“在中国，银行理财产品受欢迎程度高，社会信任度高。财富管理公司母行服务的个人客户广泛，业务网点遍布全国，拥有成熟的财富管理顾问团队，可以有效拓宽养老金产品的覆盖面。”招联金融首席研究员董希淼表示。
养老理财试点产品与普通理财产品有何不同？
养老理财试点产品推出前，保险、基金等行业已率先进入养老金融市场，但产品规模不大，有的甚至遭遇冷遇。这次推出的养老理财试点产品和普通理财产品有什么区别？
产品期限5年以上，中低风险评级，1元购买，紧急提前赎回支持.记者了解到，与普通理财产品相比，养老理财试点产品凸显稳健性、长期性和包容性，“养老”属性十分明显。
照顾“养老钱”，投资者最关心的是资金安全。稳健性是养老金融资试点产品的最大特点。前四种产品主要投资于固定收益资产，以中低风险等级为主。
“试点产品设计更加注重养老物业，投资策略和理念更加稳健，对
与大多数理财产品不同的是，首批4款养老理财试点产品期限相对较长，封闭式产品期限为5年。数据显示，9月银行理财新发行封闭式产品加权平均期限为357天。
业内人士表示，五年投资期意味着养老金融资试点产品具有更大的跨周期投资空间，投资者也将获得相对稳定的投资收益。
与其他银行理财产品相比，养老理财还设置了提前赎回机制和分红机制。因重病等特殊情况，可以申请提前赎回，体现了人文关怀。
值得注意的是，从盈利能力来看，首批养老理财试点产品的业绩基准普遍高于目前大多数银行理财产品，多在5%以上。
业内人士表示，目前年化收益率超过5%的理财产品很少，大部分是风险等级较高的私人银行产品。养老理财试点产品匹配更高的业绩基准，风险水平更低，体现了金融公司对养老理财业务的重视。
市场需求巨大 养老理财走向成熟需完善产品与制度
老年人财务管理试点启动，受到人民群众的欢迎。6日上午，记者在工行武汉分行水果湖支行看到，不时有客户咨询购买。经理陈丽娜告诉记者，在产品正式发布前，该行的预约金额约为2000万元。
目前养老金融资的试点产品只卖给试点地区有当地身份证的合格个人投资者，这让非试点地区的投资者羡慕不已。“现在很多老年人手里有钱，没有地方投资。这些养老理财的试点产品都比较稳定，有吸引力。我真的希望试点能推广到我们。”63岁的大连市民毕女士说。
专家表示，养老融资市场需求巨大。下一步，条件成熟时，监管部门可以逐步扩大试点区域和机构，使之成为广大居民的重要资产配置方向。
养老理财走稳走好，在养老金融领域发挥更重要的作用，并非一时之功，需要机构的努力、制度的完善和投资者理念的成熟等。
提高产品吸引力是核心。兼顾安全与收益，是此次试点产品受到欢迎的重要原因。据了解，各试点机构为产品匹配了优质的资产和强大的管理团队。但也有投资者担心，如果将来试点铺开、规模做大，产品是否还能保持这样的吸引力？
光大理财董事长张旭阳表示，理财公司要提升自身能力，通过投资技术和精细化管理，带给客户相对稳健的收益。
肖远企表示，金融业要苦练内功，提高养老金管理能力，增强产品吸引力，引导越来越多的群众通过第三支柱进行长期养老储备。
养老理财的发展，离不开政策的协调与保障。专家建议，加快探索建立第三支柱养老保险专属账户体系，对养老金融产品采用降低整体税率、延期征税等优惠政策，激发居民参与动力。
“推动建立以账户制为基础的个人养老金制度，账户封闭运行，用于归集投资收益、缴纳个人所得税等，参与人可在账户存续期内自主选择投资符合规定的金融产品，最大化提高居民管理个人账户的便利程度和个人养老金的投资效率。”建信理财总裁谢国旺表示。
加强投资者教育同样重要。“养老理财针对的不仅是老年群体。投资者要转变观念，养老规划越早越好，通过养老理财产品获得稳健的长期可持续投资收益。”张旭阳说。
