中小银行掀起新一轮“补血”高潮。Wind统计显示，截至11月18日，包括永续债、二级资本债、可转债在内，今年银行发债规模已超过1万亿元，其中中小银行发债数量占绝对优势。从渠道来看，债券仍是银行资本补充的主要渠道，相比之下，定增、优先股等股权融资方式，其中永续债、二级资本债占据“大头”。同时，在政策的支持下，越来越多的中小银行通过配股融资、股份转换协议存款、地方专项债券等新工具“补血”。
虽然我国中小银行资本补充持续推进，整体进程良好，但目前仍存在银行资本补充工具覆盖面小、发行门槛高等问题。对此，业内人士建议，银行在增强“造血”能力的同时，可以进一步拓展中小银行资本补充渠道，创新资本补充工具，支持中小银行发行新的资本工具和二级资本工具。
密集发债 银行“补血”需求旺盛
根据中国债券信息网披露的信息，商祺银行计划于11月19日发行开放式资本债券(以下简称永续债券)，本次发行规模为15亿元。
不仅是商祺银行，近期还有多家银行抛出融资计划补充资本，银行“供血”再次迎来一波“小高潮”。比如11月12日，中国银行在全国银行间债券市场正式发售500亿元二级资本债券(二期)。此前，中国建设银行和平安银行分别完成了450亿元和300亿元二级资本债券的发行。仅这三家银行的二级资本债券发行规模就比去年同期增长了一倍多。
此外，郑州银行11日发行永续债，计划发行规模100亿元，用于补充其他一级资本。山东荣成农村商业银行、广西罗城农村商业银行、贵州武当农村商业银行、安徽潜山农村商业银行、安徽休宁农村商业银行、内蒙古太仆寺农村商业银行、安徽太湖农村商业银行、湖南湘乡农村商业银行近一个月均披露定向发行说明书(申请稿)，计划募资金额分别不超过1.96亿元、1亿元、6亿元、1.5亿元、1.01亿元、8400万元。
从渠道来看，债券仍是银行资本补充的主要渠道。Wind数据显示，截至11月18日，永续债发行规模为5031亿元，二级资本债发行规模也达到4642亿元。
从发行人来看，中小银行发行的债券数量占“大头”。更多“小步快跑”的中小银行涌入发债“补血”的队伍，其中绝大多数达数亿元。
光大证券金融行业首席分析师王亦丰表示，今年以来，银行信贷供给保持较高强度，资本消耗有所增加。因此，银行除了内生资本补充外，还积极运用配股、可转债、永续债、二级资本债等各种资本工具补充外生资本。同时，通过加大轻资本业务发展力度，优化信贷供给结构，降低资本消耗压力。
多银行试水新型资本补充工具
资本充足是商业银行经营的底线，也是监管机构审慎监管银行业的核心。中国银行业监督管理委员会16日发布的数据显示，2021年三季度末，商业银行核心一级资本充足率(不含外资银行分行)为10.67%，较上季末上升0.17个百分点；一级资本充足率为12.12%，较上季末上升0.22个百分点；资本充足率为1
作为补充中小银行资本的创新资本工具，也有不少银行在测试转股协议存款。吉林环城农村商业银行近日与吉林市人民政府签订存款合同。此前，江西银行和九江银行均宣布拟申请转股协议存款业务，与地方政府专项债务资金对接，并全额补充其他一级资本。
光大银行金融市场部分析师周表示，转股协议存款拓展了部分中小银行的补充资本渠道，有助于提高其抵御风险、服务实体经济的能力，特别是推动中小银行聚焦小微民营企业服务。这样，存款资金规模一般较大，存款期限较长。对于银行机构来说，资金来源稳定。
专项债券发行也进一步加快。河南银保监局近日透露，河南省支持中小银行发展的257亿元专项债券资金已陆续落地。据统计，截至目前，广东、山西、浙江、四川、辽宁、内蒙古、广西等十余个地区先后披露了中小银行专项债券的发行情况，总发行规模已达2000亿元，其中河南、辽宁、内蒙古、山西发行金额较大，均在150亿元以上。
“年初以来，国内银行资本补充的一大亮点是‘资本工具’多元化，有配股、可转债、永续债、专项债等创新方式。”指了指周。
融资渠道仍需进一步拓宽
银行尤其是中小银行的不良贷款率往往受到当地经济环境和产业结构、银行自身经营理念和风险控制水平的影响。“从三季报来看，在疫情和经济下行压力的双重影响下，中小银行资产质量基本保持稳定，不良贷款率稳步下降，确实不容易。”招联金融首席研究员董希淼认为。
不过，业内人士也表示，对于中小银行来说，后续对资产质量的压力仍然比较大。根据TF Securities测算，未来三年如果上市银行保持2020年末核心一级资本充足率不变，2021-2023年资本缺口将达到1283亿元、2739亿元、5431亿元。
面对后续的资本补充压力，董希淼建议，首先国家要调整中小银行原有的资本补充工具，同时创新资本补充工具。
支持发行新型资本工具和二级资本工具。其次，中小银行自身也要转变观念。例如，适当降低分红比例，通过利润留存来补充资本，中小银行股东对此要给予充分的理解。再次，要夯实发展的基础，促进转型发展，多发展轻资本业务，减少资本消耗。国家金融与发展实验室特殊资产研究中心特聘研究员任涛表示，资本补充的目的在于提高风险抵御能力，因此外源资本补充的根本在于使其不断提升内源资本补充的能力，即给予其资源和政策支持，使其逐步由外源资本补充过渡到更多依赖内源资本补充。
