北京今日商业网宋艺彤
银行通过市场集中转移不良资产包的手段越来越丰富。11月8日，根据银灯的信息。com、北京商报记者发现，今年以来，包括宁波银行、光大银行、广发银行在内的多家银行均与上海信托、建行信托、华润深国投信托等信托公司开展了信贷资产转让产权信托发行和信贷资产收益权转让业务。分析人士认为，随着两项业务市场化的进一步推进和业务成熟度的提高，未来银行处理不良资产的效率将大幅提升。
据梳理，最新发行的信贷资产转让产权信托是宁波银行。根据Yindeng.com发布的信息，宁波银行近日完成“上海信托-安雯2021第三期消费信贷资产转让产权信托”的登记发行工作。北京商报记者注意到，本次发行级别分为优先A档、优先B档和劣档，发行规模分别为26.7亿元、1.8亿元和1.5亿元，对应的预期收益率分别为3.5%、3.9%和6.5%。
“信贷资产流通产权信托发行是信托公司作为受托人向金融机构购买不良信贷资产而设立的产权信托计划。”一位业内人士告诉今日北京商报记者，从构成的角度来看，这个计划是以层次化和结构化的方式设计的。信托计划分为优先一级、优先二级和次一级。优先级由符合条件的机构投资者认购，下级由原转出金融机构认购，转出金融机构也作为资产服务机构负责管理基础资产。
金功能分析师廖今日在接受《新京报》记者采访时表示，如果银行直接进行转账，会受到监管限制，尤其是单笔转账金额较小的资产包，需要上报每笔交易的明细，需要再次变更债务关系。这个过程涉及的法律技术问题也很多，非常复杂，实际操作效率太低，可行性不强。这种模式不仅可以达到转移的效果，还可以大大提高运营效率。
事实上，随着个人不良贷款批量转让试点的监管和放开，银行和信托公司在存量资产市场化处置方面有了更深更广的合作。除了信托发行信贷资产转让产权外，信贷资产收益权的转让也是其中之一。今日北京业务显示，光大银行和建行信托已通过银登中心开展多级信贷资产收益权转让业务。本次转让涉及的资产和贷款分为次级、可疑和损失，债务人主要分布在广州、杭州等地区。广发银行、华润深国投信托也多次转让不良信贷资产收益权。贷款类型为个人信用卡贷款。本次转让涉及的资产分为次级、可疑和损失，债务人主要分布在广东、河南等地区。
早在2016年，原中国银行业监督管理委员会发布的“82号文件”就对银行业金融机构信贷资产收益权转让业务进行了监管，监管要求银行业金融机构按照信托公司设立信托计划，转让商业银行信贷资产收益权。此后，2019年银登中心发布了《银行业信贷资产登记流转中心信贷资产登记流转业务规则》，对交易规则做了更为详细的规范和指引。该规定还允许信托公司获得银行信贷资产收益权转让的渠道垄断权。但有业内人士指出，信贷资产收益权转让可分为买断式和回购式。买断模式下，风险完全转移，受让方承担全部风险；回购方式中，转让方承诺在约定时间回购已出售的资产，结构复杂。
在廖看来，规范不良资产收益权转让方式可以加快资产流转，银行有必要提高资金周转效率。但是，定价是根据实际资产确定的。贷款分为次级、可疑和损失五类，均为潜在回收时间长、处置难度大、回收率低的资产。而且按照现行规范定价是公开透明的，交易双方的定价一般都符合市场化原则。在这个过程中，信任更多的是利用系统作为渠道。规范业务对信托公司来说风险不大，但也是因为渠道业务信托公司收益有限，只是作为业务的补充。
在疫情和延期还本付息政策到期的影响下，商业银行不良资产反弹压力仍然较大。近日，中国银行业监督管理委员会首席检察官、新闻发言人王超迪在国务院办公厅新闻发布会上表示，截至9月末，银行业不良贷款余额3.6万亿元，不良贷款率1.87%，不良资产反弹压力仍较大。
“随着信贷资产的流通、产权信托的发行、信贷资产收益权市场化的进一步推进以及业务成熟度的提高，未来银行处理不良资产的效率将会大大提高。同时，在市场机制的影响下，这种模式也会有助于银行利润的提升。同时，随着业务的发展，可以反过来优化银行业的信贷管理运作，形成正反馈。”廖对说道。
