证券时报记者陈静
随着“双碳”目标的不断推进，ESG以环境(e)、社会(s)和公司治理(g)为核心的可持续投资理念受到市场高度关注。近年来，ESG投资布局进入快车道，2021年国内ESG主题基金产品数量和规模正经历爆发式增长。在此背景下，ESG主题基金的投资布局值得关注。
ESG基金最近买了什么？
随着三季报的披露，ESG基金的持仓趋势浮出水面。纵观基金规模超过10亿元的ESG基金，第三季度报告已公告持仓的ESG主题基金有38只，覆盖基金规模1758.7亿元(不同份额合并计算)，占全部ESG基金的73%。
从行业分布来看，基金尴尬股市值集中的前五大行业依次为电气设备、化工、电子、有色金属和医药生物行业。其中，电气设备行业市值最高，超过200亿元。
个股方面，三季度当代安派科技股份有限公司(300，750)重仓ESG基金24只，持仓市值超80亿元，排名第一；其次是天赐材料(002709)、隆基股份(601012)，持仓市值超过30亿元。甘锂业(002460)、股份有限公司(002812)、贵州茅台(600519)等6只股票持仓，市值超20亿元。不难看出，ESG基金市值排名靠前的股票很多都是新能源股，比如新能源动力电池领域的当代安普瑞斯科技有限公司、光伏龙头企业隆基股份、锂电池领域的赣锋锂业。
此外，不少行业龙头也受到ESG基金的青睐，如白酒行业的贵州茅台(600519)、银行业的招商银行(600036)、电子行业的Hikvision (002415)、医药行业的无锡药明康德(603259)等。
新能源股作为今年的主要市场和投资热点，不仅在三季度处于ESG基金的榜首位置，而且还处于马苏库拉的榜首位置。从基金持仓变化来看，十大基金尴尬股中，中铝(601600)、南山铝业(600219)、中国电力、源兴能源(000683)、华能水电(600025)等。都获得了大规模的马苏库拉。与半年报相比，路克共享(002475)、永创智能(603901)、宝信软件(600845)、振华科技(000733)、永泰科技(002326)、CNNC钛白(002145)的减仓幅度较大。
百亿ESG基金。
性能更好。
三季度a股结构性市场特征明显，ESG基金业绩也出现分化。根据上述38只规模超过10亿元的ESG基金，三季度有60%的基金收益率为正。其中，三季度管理规模100亿元以上的基金平均收益率为8.8%，管理规模30亿至100亿元的基金平均收益率为6%，管理规模10亿至30亿的基金平均收益率更低。相比之下，100亿元以上的ESG基金产品平均市场表现较好，规模效应显著。
赵毅管理的中国农业银行汇理新能源主题基金规模排名第一，该产品三季度收益率超过20%。从尴尬股的变化来看，三季度产品主要增持了当代安普瑞科技有限公司、隆基、嘉元科技(688388)，减持了赣锋锂业、振华科技、新筑邦(300037)。中国农业银行汇理新能源主题基金在第三季度报告中表示，整体来看，第三季度没有特别大的变化，更多关注的是“增量”方向，其中一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用。
在百亿ESG基金中，由劳捷南管理的汇添富价值精选(519069)A/O基金重仓股主要是行业龙头。
