大额存单，尤其是3年期产品，一直以来都受到投资者的青睐。但自存款利率报价方式调整以来，长期存单利率大幅下降，不同门槛的存单利率基本一致，因此银行减少了多门槛发行的存单数量。此外，不同银行大额存单利率趋于一致，利率相对较高的地方银行逐渐与股份制银行拉平，使得地方小银行收存款难度加大。
易观国际高级分析师苏在接受《证券日报》采访时表示，银行相应发行数量的减少不仅符合监管趋势，也是对自身经营情况的及时调整。从资本补充的角度来看，中小银行需要丰富和多元化资本来源，优化资本结构。从节约资金的角度来看，中小银行需要加强客户精细化运营，提升客户获取和运营能力。
3年期存款证。
发行数量占比保持低位。
360数字科技研究院监测的数据显示，9月份，银行大额存单发行数量为406张，环比增长10.63%，同比下降4.47%。
一般来说，银行年初会发行大量的存单，然后会逐渐下降。今年6月21日，调整存款利率报价方式，银行随即调整大额存单利率。当月发行量增加，但未来三个月发行量保持低位，主要是因为各大银行购买门槛不同的大额存单利率趋于一致，银行减少了多门槛大额存单发行数量。
中国人民银行数据显示，2021年上半年，金融机构发行大额存单3.3万张，发行总额6.2万亿元，同比增加0.2万亿元，总体保持稳定。下半年大额存单发行期限可能会减少，但发行规模预计不会减少。
据了解，过去大额存单的9个时间段中，3年期大额存单始终占比最高，这也受到了散户储户的青睐，主要是因为其明显的利率优势。然而，自今年7月以来，3年期存款证的比例有所下降。360数字科技研究院监测的数据显示，2021年9月，银行发行的一年期、三年期存单数量分别为81张、120张，占比分别为19.95%、29.56%。
对此，融360数字科技研究院分析师对《证券日报》记者表示，一年期存单数量相对稳定，今年一直在20%左右，三年期存单保持低位，主要是因为过去银行对不同门槛的三年期存单设置了不同的利率。但自存款利率报价方式调整后，三年期存单利率大幅下降，不同门槛的大额存单利率基本一致。银行不再为不同的门槛设定不同的利率。
利率趋同
小银行面临存储或压力。
存款利率报价方式调整以来，银行大额存单短期利率上升，长期利率下降，其中三年期利率下降幅度最大。由于国有银行利率上限较低，大额存单整体利率明显低于其他银行。其他银行的存单比较同质化，同期存单基本执行同一个利率。然后
地方小银行在节约资金方面应该如何破土？中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘鹤林告诉《证券日报》记者，小银行的资金一方面来自大银行的批发资金和银行间市场交易，另一方面来自存款储蓄。现在长期存单利率有限，可以适当开发短期存款产品，获取流动性。此外，我们还可以尝试ABS等新的融资模式，利用金融技术进行适当的金融创新。
专家称大额存单的利率。
或继续小幅下滑。
利率方面，根据融360数字科技研究院监测的数据显示，大额存单大部分期限利率下降。2021年9月新发行的大额存单，平均利率分别为3个月1.826%、6个月2.041%、1年2.28%、2年2.89%、3年3.522%、5年3.942%。
与8月数据相比，2年期存单平均利率环比上升0.4BP，但其他各期平均利率均环比下降，3个月、6个月、1年、3年、5年期平均利率环比分别下降0.7BP、0.6BP、0.4BP、0.1BP、0.1BP。
谈及未来大额存单利率走势，刘银平表示，预计大额存单整体发行规模将保持稳定，目前利率水平已基本调整到位，之后可能会继续小幅下降，但降幅有限。
在潘鹤林看来，资金紧张程度与存单利率存在相关性。“因为资金是跟LPR利率的报价挂钩的，而LPR决定了存款利率的上限。目前，中国LPR利率长期稳定，这种稳定在未来还会继续。预计未来很长一段时间内，大额存单利率不会发生变化。”
苏表示，预计中短期内大额存单发行规模将继续下降，利率还有进一步下行的空间。但随着银行的不断适应和调整，后续的发行规模和利率将逐步稳定。
