中国经济网北京10月18日讯(记者李荣康博)9月份，板块轮动，大宗商品价格快速上涨，医药消费板块触底反弹。与此同时，此前大踏步前进的新能源股遭遇大幅回调，周期股也随之杀跌。在此背景下，金创何新基金管理有限公司(简称金创何新基金)的股票型基金整体表现不佳。
根据Flush iFinD的数据，剔除今年9月新成立的基金后，金创何新基金旗下88只业绩相当的权益类基金(各类份额单独计算，下同)中，有57只基金9月业绩亏损，占比约65%。31只正收益基金中，有25只涨幅也在5%以下，涨幅最高的为8.45%。
57只亏损基金中，有11只跌幅超过12%，其中李友管理2只，曹春林管理5只，王艳管理4只。
新能源板块回调 李游曹春林旗下7只基金净值大幅回撤
李友管理的金创何新资源主题精选股票C和金创何新资源主题精选股票A表现垫底，9月份分别亏损16.84%和16.81%。目前，该基金第三季度报告尚未披露。从前两个季度来看，这两只基金的尴尬股大多集中在新能源电池材料和煤炭等周期性板块，而新能源和周期性股票恰好是9月份回调较大的板块。
具体来看，第二季度金创何新资源主题精选股票C、金创何新资源主题精选股票A的十大尴尬股分别为紫金矿业、赣锋锂业、华友钴业、三一重工、通威股份、中国神华、陕西煤业、神火股份、西部矿业、洛阳钼业，与第一季度风格一致。但9月份只有赣锋锂业和华友钴业两只新能源概念股跌幅超过25%，神火股份也下跌了24.66%，西部矿业和洛阳钼业跌幅超过20%。
创鑫优选回报组合、创鑫何新新能源汽车股票C、创鑫何新新能源汽车股票A、创鑫何新气候变化责任投资股票C、创鑫何新气候变化责任投资股票A 9月净值分别下跌13.88%、13.62%、13.57%、13.48%、13.45%。这五只基金目前的基金经理都是曹春林。
今年上半年，曹春林也牢牢守住了新能源产业。上述基金中期报告显示，他主要持有高景气度新能源汽车行业的龙头股票，涉及新能源汽车、光伏、半导体等。截至二季度末，上述5只基金的十大尴尬股中，有9只股票重叠，分别是杉杉、当代安普瑞科技有限公司、华友钴、白蓉科技、赣锋锂业、新筑邦、诺德、嘉源科技、中国宝安。
虽然近期新能源板块的回调导致基金净值退出，但李友和曹春林近期发表的市场观点均表示将继续看好行业。
李友表示，继续看好碳中和大方向，近期新能源行业调整主要是市场担心能耗双控会导致新能源行业成本上升，抑制下游需求。从长远来看，新能源行业将是产能相对过剩的行业，将通过成本和价格的下降取代传统能源。因此，对于一个供给创造需求的行业来说，行业的天花板非常高，碳中和的全球目标进一步增强了行业增长的确定性，新能源行业的发展趋势已经确立。
除了新能源，碳中和的另一大投资方向，供给有限的双高行业，虽然近期因为市场担心停电会抑制中下游需求，咬上游而调整较多，但中长期继续乐观。这个行业的长期投资逻辑不再是价格弹性，而是价格稳定性。ca背景下许多上游循环产业绩效的稳定性和可持续性
曹春林也表示，总体来看，碳中和有两个大有可为的板块，第一个是新能源，他认为未来碳中和最重要的是能源结构的变化。第二个是人工智能。未来，我们仍然要依靠技术进步来节约能源和提高效率。还有一点就是世界主要经济体人口老龄化严重，需要依靠人工智能来解决问题。
“未来一年碳中和投资的想法是这样的。半年内，从今年四季度到明年一季度，新能源汽车的配置比例会比较高。原因是新能源汽车板块是目前所有主要行业中最好的基本面。这就是我的逻辑，这也是我为什么配备新能源车的原因，因为它的基本面最好，增速最快，格局最清晰，所以投资价值最高。整体来看，未来半年左右新能源汽车的配置比例是配置比例最高的板块。”曹春林说。
王妍掌舵4只基金跌超12% 规模迷你且依赖机构资金
此外，月跌幅超过12%的4只股票型基金以基金经理王艳为首。金创何新信义混合C下跌12.40%，金创何新信义混合A下跌12.33%，金创何新研究精选股票C下跌12.04%，金创何新研究精选股票A下跌12.00%。
与上述两位基金经理相比，王艳虽然也重仓持有半导体、锂电池、芯片等“宁组合”股票，但持股相对更分散，重仓涉及的行业范围更广。
截至二季度末，金创何新信义混合A、C的十大尴尬股为兄弟科技、白蓉科技、阳光动力、北方华创、中望软件、东方财富、派能科技、志飞生物、中维公司、天铁股份；第二季度，金创何新研究精选股票A、C持有兄弟科技、隆基股份、当代安普瑞斯科技有限公司、北方华创、赣锋锂业、酒鬼酒、比亚迪、招商银行、长城汽车、东山精密。
除“宁组合”股票外，信义混合A、C还持有生物医药和券商股票，而研究精选股票A、C持有白酒和银行股。
同时，今年上半年，王岩对金创何新研究的精选股票A、C和金创何新信义的混合股票A、C进行了减仓。
创合信研究精选股票A、C成立于2020年11月4日。作为普通股票型基金，其股票资产占今年一季度末净值的89.29%。
但二季度末已降低至58.24%。创金合信鑫益混合A、C成立于2020年2月26日，作为偏股混合型基金，其今年一季度末时股票资产占净比达67.63%，但二季度末已降低至21.88%。不过，王妍二季度大幅降低股票投资比例，一方面可能由于其彼时对股市持相对谨慎态度，另一方面也可能是受基金规模下降影响。
据天天基金网数据显示，创金合信研究精选股票A、C去年11月成立时规模合计为2.6亿元，但截至今年二季度末，其基金规模合计仅余0.42亿元。据中报披露，截至该财务报告批准报出日，创金合信研究精选股票A、C已出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，该情形发生的时间范围为2021年4月6日起并延续至报告期末。
创金合信鑫益混合A、C在去年末时规模合计达3.18亿元，但截至今年二季度末，其基金规模合计仅余0.52亿元。据中报披露，截至该财务报告批准报出日，该基金也已出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，该情形发生的时间范围为2021年4月6日起至2021年6月28日。
并且，本就偏低的基金规模，还存在严重依赖机构资金的现象。据悉，截至二季度末，创金合信研究精选股票A、C的基金资产中，机构持有比例超过八成，而创金合信鑫益混合A、C的机构持有比例超过九成。
上述基金在中报中也对此进行了风险提示，称基金在报告期内存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在大额申购及大额赎回风险。在发生投资者大额申购时，若该基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。当发生大额赎回时，若该基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回。将可能对基金管理人的管理造成影响；基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作；因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动；大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。
9月份创金合信旗下权益基金业绩一览
数据来源：同花顺（规模截止日期：2021年6月30日）
