作者：陈庆耀，汇丰银行粤港澳大湾区业务部总经理。
随着我国资本市场改革的深入，居民财富积累方式也相应发生了变化，资产配置的重心正加速向金融资产转移，金融资产日趋多元化、国际化。粤港澳大湾区“跨境财富管理通”业务试点已正式启动，并发布了相关实施细则。这一突破性的互联互通机制有望在近期落地，将为三地居民配置金融资产提供新的选择，同时将推动形成创新的跨境监管机制，提升我国资本市场对外开放水平。
在过去的40年里，在中国经济快速发展的过程中，居民的财富也突飞猛进。截至2020年，个人可投资资产总规模达到241万亿元，可投资资产超过1000万元的高净值个人数量达到262万。从区域来看，粤港澳地区有超过45万户家庭可投资资产超过600万元，累计可投资资产至少2.7万亿元，财富潜力不容小觑。
从结构上看，虽然房地产仍然主导着中国居民的财富构成，但金融资产的比重正在逐渐增加，从2004年的19%上升到2019年的32%。随着资本市场广度和深度的进一步提升和互联互通机制的拓展，加上持续低利率的市场环境，内地居民对金融资产的配置将持续上升，更多人将从储蓄转向投资股票、债券等高收益理财产品。
近期推出的“跨境财富管理服务”，通过互联互通模式，建立粤港澳资产管理共同市场，形成汇聚境内外产品、连接跨境资金的资产平台，将为大湾区居民开辟更广阔的资产世界，满足他们对金融资产全球化、多元化配置的需求。
更重要的是，“跨境财富管理沟通”的真正意义在于其后续支撑体系所带动的改革和影响力。一方面，计划的实施将形成创新的跨境监管机制，鼓励三地金融机构相互学习、取长补短，推动配套服务业升级完善，从而重塑大湾区金融服务生态圈。例如，内地银行可以借鉴香港服务全球客户的经验，以及符合国际标准的监管制度和标准。香港银行业需要加大对金融科技的投入，改善银行服务的数字化体验，以满足内地客户的需求。
另一方面，理财通弥补了内地资本项目开放过程中的不足，不仅有助于完善跨境人民币功能、增加跨境人民币使用场景，还进一步加快了资本市场对外开放步伐，加强了与国际资本市场的联系，最终实现了资本跨境双向自由流动。在此过程中，香港将继续充当资本进出内地的桥梁，强化离岸人民币业务全球枢纽地位和国际资产管理中心、风险管理中心功能。
当然，挑战和机遇并存。内地和香港金融市场在产品、标准、监管政策和投资者偏好等方面存在差异。理财通稳定、影响深远的关键在于行业标准对接和监管法律协调，在交易、资本、数据、监管、投资者教育、纠纷解决等方面建立规则衔接和机制对接，让跨境金融投资更高效、更安全。
我们相信“跨境财富管理”将进一步激发湾区财富潜力，优化跨b
