近日山西遭遇强降雨，话题#山西暴雨#冲上热搜：
受暴雨影响，截至10月4日8时，山西共,停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家，停工在建工程231个. 74个景区关闭
本轮强降雨对煤炭供应和价格有何影响？
有组织称，国庆期间，山西有20多家煤矿因防汛需要关闭，节后可能会造成更大的缺口。虽然有零星的煤炭进口到香港，但效果仍有待观察。
此外，美股昨晚呈V型反转，港股今日涨逾3%，创7月29日以来最大单日涨幅。a股会如何发展？
山西27座煤矿停产
据央视新闻报道，山西已发布地质灾害、山洪和暴雨气象风险预警。
为此，山西有关部门加强了检查巡逻，加强了转移避险和应急准备。
截至10月4日8时，山西共转移10704名群众，停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家，停工在建工程231个，关闭景区74个。.
这轮强降雨对煤炭保供和价格影响如何？分析称：煤价或仍维持高位
据《期货日报》报道，广州期货金属集团负责人徐克元表示：“在暴雨影响下，27座煤矿紧急停产，这对后续煤矿保供有明显影响。”.
近期，山西已在14个省市承担定点煤炭保供工作，涉及保供5500万吨。从发布蓝色暴雨预警的区域来看，预警区域主要集中在长治和临汾。由于大秦线将于10月4日至10月28日进入大修期，在铁路运输能力不足时，公路汽车运输将作为运输能力补充发挥重要作用。然而，国内主要煤炭运输线路长治-邯郸和长治-安阳的汽车运输线路将受到其中河北地区保供将受到影响。.暴雨的影响
徐克元指出：虽然目前煤炭供应不断上调，煤管票供应充足，国家发改委也明确禁止“一矿事故，全区停产”，但三大产区仍处于安全检查严格、增产缓慢的现状下，产地供应仍偏紧。.
在进口煤炭方面，浙江近期收到了哈萨克斯坦的第一批高热量煤炭，但与我国主要进口国印尼和俄罗斯的煤炭进口相比，只是略有补充。在印尼，受DMO政策和疫情影响，出口量有限。此外，印度作为其主要煤炭进口国之一，最近发电厂用煤严重短缺。后期我国从印尼进口煤炭或难有明显增量。.
最近，中国各省出台了限电政策，以缓解电厂的煤炭消费压力。目前，煤炭消费量在过去几年达到峰值，发电厂的日消费量呈季节性下降。但我国煤炭生产企业库存、国家港口库存、沿海港口库存均处于历史低位，冬储期间下游需求将更强。目前煤炭价格已超过往年高位，政策风险加大。现货方面，近期有卖货获利的情况，但近期供应仍偏紧，在运输受天气及大秦线检修影响或有所受限、需求仍较坚挺下，煤价或仍维持高位。.
申银万国期货动力煤分析师李功然表示：“10月6日，山西、陕西受降雨引发滑坡影响，部分高速路段运输受限，影响煤炭正常运输。山西部分煤矿受此影响而停产，短期内将对地销的供应量形成一定抑制，支撑区域内坑口价格偏强运行。”
后期随着北半球逐渐进入供暖季，石化能源供需紧张格局短期内仍将延续，国内外价差也将支撑国内煤价，整体仍易涨难跌。但需要警惕的是，近期一系列旨在保障冬季煤炭供应、稳定煤炭价格的措施已经开始兑现，国内煤炭产量的增量也将制约已经处于历史高位的煤炭价格。
假期全球市场如何？
据《东方财富》报道，今年假期主要股市表现如下：
港股暴力拉升
截至10月7日收盘，香港恒生指数收涨3.07%，创下7月29日以来最大单日涨幅。恒生科技指数涨逾5%。
基本上
astmoney.com/GetPic.aspx?nid=100.HSI&imageType=k&token=28dfeb41d35cc81d84b4664d7c23c49f&at=1" border="0" alt="K图 HSI_0" data-code="K HSI|100|5" data-code2="K HSI|100|0|"/>从情绪来看，香港市场的情绪大概率会传导至节后的A股。
也就是说，香港市场大涨以及板块的表现大概率会映射到A股市场。但也会有些不同。
节前，A股市场的资金基本上还是在煤电里面，炒的是缺煤少电的逻辑，而随着山西关闭27座煤矿，缺煤的预期可能并不会太快弱化。
有机构表示，国庆节期间，山西因防汛需要，二十余座煤矿关闭，恐在节后造成更大的缺口预期，虽有零星进口到港煤炭，但效果还有待观察。进口蒙煤方面，后期蒙煤增量难度依然较大，对高价焦煤相对有支撑。后续重点关注粗钢压减进度，影响双焦需求的程度，以及动力煤保供政策是否能带来配煤供给增加。今天港股市场能源板块整体杀跌，但可能并不意味着A股也会这么走。
美股V型反转
美东时间周三，美股上演了“V”型走势，三大股指盘中跌幅一度都超过1%，收盘全部转跌为涨，但是涨幅都在0.5%以下。主要原因是投资者认为美国债务上限僵局可能将出现转机。
消息面上，美国参议院共和党领袖麦康奈尔周三提议：允许紧急债务上限延长至12月，以避免国家出现债务违约和经济危机。
另外，从市场整体的格局来看，虽然天然气隔夜回调较大，但通胀预期(甚至滞胀预期)可能并不会很快消失。
彭博大宗商品现货指数本周一上涨1.1%，突破2011年创下的前纪录高位，并较去年3月创下的四年低点上涨了90%多。该指数跟踪23种能源、金属和农作物期货合约。
穆迪最近表示，全球勘探与生产(E&P)企业的行动表明，2022年的(石油)消费将继续受到限制。大型勘探与生产(E&P)企业都将在2022年前控制(石油)产量。值得一提的是，美国10年期国债在国庆期间已经飞升至1.5%上方。
A股节后怎么走？
机构称有可能迎来开门红
中信证券：低位价值崛起，年末行情启动
展望A股走势，中信证券研报认为，预计10月基本面预期和相对估值均处低位的价值崛起，四季度行情启动。
政策协调效果显现后，预计市场对经济的悲观预期会明显好转，四季度经济边际上好于三季度，这是年末A股行情的基石，国内宏观流动性会继续保持合理充裕，季初机构调仓效应驱动资金向低位价值转移，基本面预期和相对估值均处低位的板块配置价值更高。
“综合而言，节后A股市场有可能迎来开门红，但经济中存在的问题并未得到根本解决。后续全球的货币政策如何抉择，仍有待进一步观察。市场的风险可能更多地在十月中下旬释放。”
国君策略：迎接十月金秋
大势研判：持股以待，十月行情。新的动力正在酝酿：
1)国内消费、地产等数据持续走弱，经济下行预期的方向已成共识，尤其是中低收入群体资产负债表的承压，将推动宽货币向宽信用的传导与扩散。
2)能耗双控背景下，原材料涨价对中下游企业盈利的挤压，短期虽难缓解，但考虑到稳增长与稳就业的边界，限产政策与供需矛盾最为突出的时点即将过去。
3)尽管美联储Taper步伐逐步逼近，但考虑到国内外货币政策存在时间差，国内权益市场更具内生性。叠加中美关系缓和、G20峰会将至，以及国内风险事件的有序处理，分母端逐步发力与预期修正，看好金秋十月行情。
华西策略：积极布局三条投资主线
A股“红十月”可期，重点布局三条主线。海外利空因素在假期得到消化，近期中美两国频繁对话也有利于短期市场风险偏好的提振。10月A股迎来季报披露期，整体盈利有望保持高增长。结构上，看好三条投资主线：
1)看好电动汽车、医药行业；
2)看好“能源双控”背景下传统能源板块(另近期北方多地大降温)；
3)看好受益于涨价逻辑下的消费板块。
10月电力板块还有机会吗？
此外，“能耗双控”叠加电力供应紧张，多省实行省内限电限产政策。10月电力板块还有机会吗？
银河证券表示，关注电力短缺问题对经济的传导影响。市场主线有望重回“双碳”主题。
展望10月，配置主题建议关注：
①受益于电价上行的行业，关注电力和新型电力系统建设相关机会，包括煤炭、天然气、新能源等；
②10月正值三季报披露期，业绩高景气的优质上市公司或有较优表现。
国盛证券表示，存量博弈格局之下，资金在各个板块中来回涌动，带来今年市场风格的快速轮动、切换、“跷跷板”效应显著，当前资金开始从周期资源品板块转而寻找新的进攻方向。在经历一波供需缺口加大带来的趋势性的上涨后，资源品板块需求端将逐渐下行，四季度尤其是中后期周期股行情或面临更明显的调整、分化，资金也因此开始从周期资源品板块去寻找新的进攻方向。后续市场风格更均衡，重点布局三个方向：科创成长、消费、新基建。
兴业证券认为，短期周期股行情节奏受需求(预期)波动的影响，但中期周期股行情将基于供给约束的程度分化。更长期的角度看，实现双碳目标需要多种手段的配合，从而带来各种长期机会。
①能源结构优化的大趋势，将带来清洁能源技术革命的战略大机遇，包括新能源、新能源车、储能、新材料(能源金属、化工)等。
②电价中枢有望上移，清洁能源打开电力运营商成长空间；传统煤电作为公用事业的“类债券”配置价值将持续，但较难延续今年的大涨行情。
③双碳目标呼唤灵活性和智能化的新型电力系统，新基建空间巨大。
相关报道
雨量破纪录、40年最大洪峰！一份重磅文件深夜刷屏 煤炭电力要变天？
一场暴雨“浇灭”126座矿 节后煤电接着疯？A股怎么走？
