在每日的主题策略讨论中，东方财富网总结了八大券商的观点，揭示行业现状，观察市场走势，提前给大家把脉a股。
中国银河证券：锂精矿拍卖再出天价！锂资源紧缺成为全产业链的痛点
锂资源短缺成为整个产业链的痛点，提振了锂的价格，在锂盐厂的抢滩下，行业的利润转移到了产业链最上游的资源端。特别是银河资源与皮尔巴拉近期的锂精矿拍卖定价模型，颠覆了以往传统锂盐厂锂矿生产商以市场锂盐价格为基准参数协商确定锂精矿长期价格的定价模型，使得锂矿价格领先于锂盐价格，也使得锂矿生产商在产业链中获得了更多的议价能力和利润空间。
在皮尔巴拉锂精矿拍卖价格再次走高的推动下，预计锂盐价格将继续上涨，大概率突破2016年17万/吨的历史高点，再创新高，有可能突破20万元/吨大关。2022年下半年之前，全球锂资源供应仍将偏紧，锂价有望维持高位。但锂资源尤其是锂精矿的短缺成为产业链的痛点，使得产业链上游资源向利润最大化转移，这将有利于拥有锂矿资源或锂资源自给率高的企业。推荐赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、江特电机、燕湖股份、西藏矿业、荣捷股份、科达制造、盛鑫锂能。此外，锂资源短缺，产业链定价权和利润向上倾斜，也将迫使中国加快国内锂资源开发，增加锂资源自给率较低的锂盐厂购买锂资源的意向。建议关注西藏城头、雅化集团、中国矿业资源、西藏珠峰。[点击查看原始研究报告]
财信证券：本年锂资源价格上涨的方向是比较确定的
当前的锂盐循环是由需求驱动的。2022年下半年，随着南美盐湖投产，较高的锂矿价格将刺激澳大利亚矿山复工复产增产，紧张局势将得到缓解。但这并不意味着锂资源价格会大幅下跌，需求决定大方向，供给决定弹性。如果需求端继续超预期，锂盐价格将维持在景气区间。看需求，上一轮超卖、超卖的原因是锂盐市场成交量小，新能源汽车初期推出带来的扰动更为剧烈。但本轮需求端确实开始放量，未来需求空间非常广阔。在需求充足的情况下，供给端的加入有助于行业的健康发展，不会“玩坏”行业。我们认为今年锂资源价格上涨方向相对确定，下半年新增供应较少，而正极厂特别是磷酸亚铁锂正极厂的投产，将加剧锂资源供需错配。[点击查看原始研究报告]
信达证券：在“双碳”目标大背景下 重视新能源和新材料的历史性投资机遇
在“双碳”背景下，要关注新能源、新材料的历史性投资机遇。重点关注需求强、供给格局弱的新能源金属(锂、钴、镍、稀土)、低值工业金属及产业链相关企业(铜、铝等)。)，以及受益于产业升级和国产替代的金属新材料领域的专业化新企业。建议关注天齐锂业、赣锋锂业、江特电机、永兴材料；新材料建议关注应时、梅昊新材料、宁波云升、和盛股份、联如
开拓磷酸亚铁锂中磷化工的增长空间，未来市场规模将突破千亿元。传统磷化工产品主要用于农业，其中用于制作磷肥的磷矿(包括磷酸一铵和磷酸二铵)约占70.5%。未来磷酸亚铁锂将引领磷化工产业链新方向，主要是因为：一是新能源汽车的快速发展将带动动力电池产量的快速提升；第二，低成本的优势将提升磷酸亚铁锂在动力电池中的比重。三是储能需求的快速增长为磷酸亚铁锂开辟了新的增长空间。
。未来五到十年，磷酸铁锂需求量将破200万吨，相应新增400多万吨的磷矿需求，并形成千亿级的市场空间，使磷化工产业规模增加一倍以上。在磷酸铁锂的推动下，磷化工产业有望景气拉长、估值提升。一方面，磷酸铁锂具有高成长性，将拉长磷化工的产业景气。传统磷化工属于周期性行业，景气度存在一定周期性。而磷酸铁锂在新能源汽车、储能需求的增长推动下将保持高成长性，从而拉长磷化工产业的景气时间。另一方面，新能源材料赛道估值高，提升磷化工产业估值。磷化工企业的估值中位数只有20.6倍，而新能源材料企业的估值中位数约为62.1倍，传统磷化工企业切入新能源材料赛道后，不仅能够增加企业的盈利能力，更加可以提高估值水平，从而获得资本市场更多认可。【点击查看研报原文】
华西证券：预计供给偏紧状况将持续到2022年年中 拥有锂矿资源的企业将持续受益
近期锂盐价格加速上涨，价格有望突破上轮周期高点。锂盐价格快速增长，主要是下游需求旺盛，导致供给偏紧，同时叠加原料端锂精矿供应紧缺，价格加速上涨。2021 年上半年，中国部分加工厂尚有 2020 年库存可用，进入下半年，精矿库存逐步消耗，叠加下游消费旺季即将到来，精矿供给愈发偏紧。结合当下国内外锂精矿产能及各到锂矿供应厂商新建及扩建计划，预计供给偏紧状况将持续到 2022 年年中，所以拥有锂矿资源的企业将持续受益。推荐关注李家沟锂辉石矿采选项目正在建设中的【川能动力】，受益标的包括正在推进鸳鸯坝250 万吨/年锂矿精选项目的【融捷股份】，拥有锂矿+一线锂盐加工能力布局的【盛新锂能】，已经完成 IGO 资产交割的【天齐锂业】。【点击查看研报原文】
华安证券：锂盐市场行情继续向好 新能源产业景气不改
锂盐市场行情继续向好，新能源产业景气不改，终端市场需求强劲，正极材料生产厂家采购囤货情绪增加，而目前国内锂矿资源供应紧张局面不改，供需持续偏紧支撑锂价维稳运行。建议重点关注：钴产业一体化布局标的华友钴业、寒锐钴业；拥有较高锂资源自给率的龙头企业赣锋锂业、天齐锂业；盐湖锂相关标的：盐湖股份、西藏珠峰、西藏矿业、中矿资源；锂云母相关标的：永兴材料、江电特机；锂辉石相关标的：川能动力。【点击查看研报原文】
光大证券：钴锂价格共振上行 继续全面看好金属新材料板块
对于新能源车新材料，钴锂价格共振上行，继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业；青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及，国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义，建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。【点击查看研报原文】
中泰证券：新能源上游原材料中长期三年景气上行周期大方向不变
对于上游锂电原材料，全球新能源产业景气度持续上升，中美欧电动车市场共振，上游原材料价格上行趋势不断强化。
新能源上游原材料锂钴稀土铜箔铝箔磁材等，“供给+需求+库存”三周期共振提供布局窗口，中长期三年景气上行周期大方向不变。核心标的：1)新能源汽车产业链：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业、雅化集团、北方稀土、盛和资源、正海磁材、金力永磁、鼎胜新材、诺德股份、嘉元科技等。2)基本金属：云铝股份、神火股份、天山铝业、索通发展、紫金矿业、铜陵有色等。3)贵金属：山东黄金、盛达资源等。【点击查看研报原文】
