“专业与新奇”是目前市场投资者关注的焦点话题之一。从具有“专业化、新颖化”属性的企业来看,相当一部分属于机械行业。在推动设备和产品智能化升级的背景下,传统机械行业将如何复兴?“专业化、新鲜感”的概念会给机械行业的投资者带来哪些黄金机会?
9月23日晚,华安证券机械首席分析师郭做客《中国证券报》“CSI金辉”直播间,以“如何用专业和创新掘金机械行业”为题,与投资者分享当前的投资布局机会。
在郭看来,高端制造的未来是一个主流的投资方向,工业自动化、新能源设备(锂电池、光伏、风电设备)、智能仪器仪表等细分领域更为乐观;就整个制造业而言,中国正处于由大变强的转型期。展望未来,能够成长为全球领先厂商的企业值得关注。
高端制造是未来投资主流方向之一
自2018年11月工信部发布《关于开展专精特新“小巨人”企业培育工作的通知》以来,具有“专业化、新颖化”属性的关联公司投资价值不断受到市场青睐。
在郭看来,专精特新“小巨人”企业主要是指专注于某一细分领域、创新能力强、掌握核心技术、市场占有率和效益相对较高的头部企业;就a股而言,相关上市公司主要集中在两大方向,其中一个是高端制造业,行业主要集中在机械板块。
“机械设备处于整个产业链的中游,承接了很多下游子行业。这种行业属性使得很多专业化、创新型的“小巨人”企业集中在这个行业。从投资的角度来看,这个属性并不是一个短期炒作的概念。自2019年科创板开板以来,具有“专业化、新鲜感”属性的上市公司数量呈现快速增长趋势。其中机械行业的公司很多,后续投资可以多关注这个板块。高端制造业的未来是一个主流的投资方向。”郭对说道。
机械行业哪些专业化、新型的“小巨人”企业值得投资?郭认为,主要集中在工业自动化、新能源设备(锂电池、光伏、风电设备)和智能仪器等细分领域。“只要有技术壁垒和看家本领的企业值得投资,市场愿意给有高科技壁垒的企业估值溢价。”
郭进一步指出,当前经济背景下,机械行业龙头企业在成本、研发、资金、规模等多方面具有优势,投资时应抓住龙头企业的机遇;对于一些目前技术不成熟但未来可能实现突破的企业,投资者在选择时要仔细筛选,通过多个指标和维度判断相关企业是否值得投资。
布局潜在全球制造业龙头企业
从二级市场表现来看,截至9月23日收盘,机械设备(申万)指数今年以来累计上涨13.52%;从2018年10月至今,指数整体保持了近三年的上升趋势。
展望市场前景,郭认为,2018年以来,整个机械行业投资呈现多点开花态势,锂电池、光伏、半导体等相关设备的细分赛道表现非常出色。目前行业不仅追求增收,更关注R&D和核心技术突破,这是时代背景下孕育的巨大投资机会。“未来,我们必须投资能够成长为全球制造业领导者的公司。”
郭建议投资者可以筛选出值得la的企业
就工业自动化而言,郭更看好“机器替代”的方向,其背后的逻辑是人工红利的加速消失和劳动力成本的上升。“未来,我们会发现工厂里的工人越来越少,机器越来越多;在具体投资方向上,可以关注的代表性行业有工程机械(挖掘机、叉车、AWP等)。),工业机器人、机床等。”