中秋期间，全球避险情绪升温。9月22日上午，三大a股股指低开。截至早盘收盘，上证指数下跌0.29%，深成指下跌0.81%，创业板指数下跌0.87%。
盘面上，电力和煤炭板块表现强劲，银行板块大幅下跌，令指数承压。
该机构认为，外部事件的影响不会改变a股核心赛道的投资逻辑，因此市场短期调整有望带来新的布局机会。
政策利好频出
电力板块上演涨停潮
9月22日上午，电力板块表现最强，内蒙古华电、华能国际、钟敏能源、浙江新能等多只个股日内涨停。
最近，电力部门的政策是有利的。
9月16日，国家发展改革委发布《完善能源消费强度和总量双控制度方案》号公告。
该机构指出，随着《方案》的进一步实施，光伏、风电等新能源将发展更快。以广东省为例，明确提出合理控制燃煤发电装机容量，坚决关停环保、能耗、安全等不达标的30万千瓦以下燃煤机组，大力发展海上风电、光伏发电等可再生能源，积极接受省外清洁电力，安全高效发展核电。超过激励性消费责任权重的可再生能源消费金额对应的能耗不纳入相关城市能耗双控考核。
9月10日，国家能源局新能源与可再生能源司副司长王大鹏表示，要在中部和东南部地区推动风电就地发展，在广大农村地区实施“千镇千村风控计划”。积极推进东部沿海地区海上风电集群发展，实现海上规模化发展和海上示范发展。
业内人士表示，“千镇千村风控计划”意味着风电下乡，分散式风电项目在广大农村发展。根据中国风能协会的计算，如果中国69万个行政村的10万个村庄能找到200平方米安装两台5MW风力发电机，中国风电装机容量可达1000GW。
银行板块回调令指数承压
9月22日上午，银行板块出现大幅下跌。其中，招商银行和平安银行跌幅均超过5%。
目前，市场对银行业的担忧主要来自房地产贷款。那么，银行业房地产贷款的实际情况如何？
东吴证券表示，据统计，截至今年6月底，41家上市银行公共房地产贷款占比达到6.35%。根据测算，假设下半年样本银行房地产不良贷款将进一步增加，而保守假设2021年末贷款总额较6月末增加3%，不良率总额边际增幅仅为1BP。即使在极端假设下，不良贷款总额的边际增量也只有6BP。因此，房地产贷款对银行整体资产质量的影响是可控的。
该机构还表示，银行优质龙头股在当前位置将迎来反转机会。
地产板块上午迎来上涨，其中，招商蛇口、金地乐涨停日涨幅超6%，保利发展超5%，万科A超4%。
中信证券认为，当前的房地产周期与历史相似，但也有很大不同。稳定房价、地价和预期，促进行业健康稳定发展，意味着需求端的逆周期调整政策可能耳熟能详。在房价下跌的背景下，建议投资者对p的能力和决心保持信心
