随着上市公司半年报的披露,机构研究的热度有所上升。《中国证券报》注意到,日前,赵一创新、丁晖科技、国科、鑫源股份、赛力普等芯片设计公司接到多家机构投资者的调查,上游晶圆产能保障情况、TSMC涨价影响、代理商是否囤炒货等成为市场关注的话题。日前,包括国金在内的重要股东披露了多项减持计划,给芯片公司股价带来压力。
稳定产能至关重要
目前,晶圆厂的话语权大大增加。虽然是乙方的角色,但更像甲方.对于芯片设计公司来说,获得稳定的产能支持是非常重要的,因为它直接与营收挂钩。
易创信表示,公司在供应链布局上采取多元化战略,与多家晶圆厂保持全面紧密的合作关系。公司产能正在按计划逐步增加,今年第三季度产品供应将较第二季度有所增加。在产能增长方面,公司将从今年下半年到明年保持乐观。
原股认为,行业内晶圆厂产能紧张肯定会对公司造成一定程度的影响,但公司已积极应对,与多家晶圆厂商保持良好的合作关系,提前采购并预约产能,希望将产能带来的风险降到最低,确保满足客户正常的芯片生产需求。
思普表示,一方面,较好的毛利率有助于公司在供应端争取更多产能支持。未来,我们将继续专注于高端产品的R&D和服务,争取更多优质客户的认可,进而更多回馈供应链。另一方面,公司也在积极拓展新的供应商,确保供应链安全。目前,公司已与SMIC、华虹、同福微电子等新供应商达成合作。
景明远表示,除了保持原有产能外,公司新增的晶圆供应商也开始贡献新的产能。为了更好的锁定长期产能,公司通过提前支付部分供应商进行结算。
总的来说,为了“抢”更多产能,芯片设计公司不仅要保证原有产能不被挤出,还要争取新的产能。
灵活调整产品价格
前几天,TSMC报道全面涨价,引发了连锁反应。为了保持盈利,TSMC的客户计划同时提高产品的销售价格。
分析人士指出,在其他晶圆代工厂报价频繁上调后,TSMC未能提价将有助于提高下游客户的成本优势,进而使其产品比同行更具竞争力。随着TSMC价格的上涨,可能会削弱客户的成本优势。如果TSMC的客户不能将所有的成本压力转移给终端客户,公司的毛利率可能会受到影响。
丁晖科技表示,公司与供应商有着非常好的长期合作关系,总体来说,涨价对毛利率的影响是可控的。现在公司的产品线越来越多。每条产品线所处的细分市场和生命周期不同,价格也会有所波动。随着产品的多元化,公司对控制毛利率会更有信心。
赵一创新表示,公司不评论个别供应商的情况。晶圆厂涨价很大程度上反映了集成电路产品的需求供不应求。公司通过考虑成本、市场供求等因素制定产品销售政策。
据国科科技称,上游晶圆代工价格上涨将对公司成本产生一定影响,公司将评估未来成本变化和市场需求,动态调整价格。
在接受《中国证券报》采访时,国内某头部包装检测厂高管坦言:“大家都在涨价。至于如何
一位资深业内人士向《中国证券报》记者证实,“炒货脱销时有炒货,有些畅销车型是没有价格的。”
芯片领域的上市公司是否存在此类行为,引起了投资者的关注。据国技介绍,公司对代理商管控严格,严禁炒货炒货,目前尚未发现。代理商向公司报告最终客户,并根据自身业务情况和客户采购预测向公司下订单。公司销售的芯片产品可以溯源。
据景明远介绍,公司调整产品结构,通过设置产品型号和客户优先级、调整客户结算方式、禁止经销商炒籽炒坚果等方式来保证产品交付。
一家市值1000亿元的芯片设计公司高管此前对《中国证券报》记者表示:“我们的经销商没有囤货现象。”
值得注意的是,针对汽车芯片市场炒作、价格虚高等突出问题,市场监管总局8月初发布消息称,市场监管总局根据价格监测和举报线索,对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。下一步,市场监管总局将持续关注芯片等重要商品的市场价格秩序,进一步加强监管执法,严厉查处囤积居奇、哄抬价格、串通涨价等违法行为。