周四,三大a股指数走弱,上证综指连续三年收跌。收盘时,上证指数报3501.66点,下跌1.09%;深成指跌1.92%,创业板指数跌2.51%。量能方面,沪深两市总成交额连续27个交易日突破1万亿元,达到1.37万亿元。北向资金净买入总额也达到12.29亿元,连续第四个交易日。
昨日盘面上,权重股成为两市主力。创业板指数方面,CATL(当代安普瑞科技有限公司)、志飞生物、亿纬锂能、爱尔眼科、卓胜微等权重股的下跌趋势导致指数回撤。
行业方面,白酒股昨日全线下跌,整体跌幅近4%,社德酒业跌幅超7%,五粮液跌幅近5%,贵州茅台跌幅超4%,股价再度跌破1600元。此外,医疗板块的跌幅也超过了3%,而坎德利和新华医疗走跌。
今年以来,a股市场的风格发生了明显的变化:去年表现强劲的白酒板块龙头贵州茅台和五粮液实现了从年内高点40%的回撤,泸州老窖股份有限公司的回撤达到了50%。
本质证券认为,消费股回撤主要有三个原因:一是盈利能力方面,部分消费龙头在半年报中的表现低于预期;二是政策环境方面,市场预期存在不确定性;第三,资金方面,资金北移给此前的重仓带来了压力。
本质证券表示,部分消费企业业绩下滑是前期可以预见的短期负面,市场可能对政策环境有过度解读和担忧。
值得注意的是,钢铁、煤炭、有色、油气、化工、航运等周期性板块集体走强,周期性股市近期更是百花齐放。市值1000亿元的龙头铝企中铝昨日再度触及日涨停,收涨9.23%。北行资本昨日还从中铝手中净买入11.66亿元人民币,在两市交投活跃的股票中排名第一。
光大证券周期集团分析师王兆华表示,从已披露半年报的钢铁、煤炭、铝企业业绩来看,二季度钢铁行业净利润环比增长92%,同比增长272%;铝业二季度净利润较上月增长93%,同比增长1687%;第二季度煤炭行业净利润环比增长20%,同比增长127%。
在概念板块,工业机床概念再度活跃,华东数控连续五板,郭盛智科收获20%日跌停板,华中数控等多股上涨。
郭进证券首席策略师艾认为,目前a股仍以股票型基金为主。虽然市场成交量继续保持高位,但行业板块之间的相关性处于历史低位,反映出行业轮动较快,市场核心线缺失,波动性明显加大。
艾表示,投资者应适应短期市场波动加剧的正常情况。在上市公司业绩的支撑下,上证指数在3300点至3400点附近时,不必过于悲观。市场结构中估值分化明显,建议关注具有一定性价比的板块,如中游制造业、基础化工等。