在每日的主题策略讨论中，东方财富网总结了八大券商的观点，揭示行业现状，观察市场走势，提前给大家把脉a股。
信达证券：在“双碳”目标大背景下 重视新能源和新材料的历史性投资机遇
需求方面，新能源汽车淡季不淡。7月，比亚迪新能源汽车销量环比增长25%至5.05万辆，大众ID系列在华零售销量环比翻番至6000辆。同时，美国提出了到2030年非排放汽车销量占50%的目标，这将进一步推动全球新能源汽车销量超预期。锂资源供给弹性有限，需求持续超预期，锂价已进入加速上涨阶段，预计年内将创历史新高。
此外，短期内稀土现货紧张态势仍将持续。目前稀土价格超过前期高点，需要等待下游磁性材料工厂的成本传导；在需求旺盛、海外供给增量有限的情况下，国内配额的增加可能成为下一阶段稀土价格走势的决定性因素。
在“双碳”背景下，要关注新能源、新材料的历史性投资机遇。重点关注需求旺盛、供给格局较弱的新能源金属(锂钴镍稀土)、估值较低的工业金属(铜、铝等)。)，以及受益于产业升级和国产替代的新型金属材料。锂建议关注天齐锂业、延锋锂业、江特电机、永兴材料等。新材料建议关注应时、和盛、宁波云升、李安瑞新材料；工业金属建议关注云南铝业、西部矿业、紫金矿业、立中集团；钛建议关注安宁股份和宝钛股份。[点击查看原始研究报告]
浙商证券：锂资源供不应求的长期格局难以扭转 稀土行业长期投资价值显现
从国务院到各部委，从中央到地方，二氧化碳排放峰值发展规划正在制定和完善。预计二氧化碳排放峰值仍将是今年下半年明确的投资主题。2020年年中以来，中国、欧洲和美国都加入了支持新能源汽车发展的大潮。作为新能源汽车发展的上游核心原料，预计到2025年锂的总需求将达到156万吨。供给方面，海外硬岩锂矿增量有限。海外盐湖将在2022年开始加速，但增长可能不如预期。国内锂资源将受到更多关注和开发，但产能天花板明显。预计到2025年全球锂资源供应量为114万吨。锂资源短缺的长期格局很难扭转。
稀土行业经过多年整顿，黑稀土逐渐退出，特别是稀土行业首次立法出台，行业规范发展长效机制进一步建立，产业秩序恢复正常；从全球资源供给格局来看，美国、缅甸等海外主要矿山已见顶、有所下降，短期内海外无供给弹性。随着新能源产业的快速发展，以氧化镨为代表的稀土产品需求有望快速增长。稀土产业长期投资价值显现。
电工钢是电机和变压器的核心材料，由于技术门槛高，长期被全球工业强国垄断。核心技术，尤其是高端产品的生产技术，由宝武、首钢掌握，海外只有新日铁、浦项掌握高端产品的核心技术，供应极其刚性。近两年，中国新能源产业爆发式发展，二氧化碳排放高峰逐步实现碳中和。工业节能需求巨大。电工钢下游需求迎来历史
盐湖开发具有显著的规模效应，资本支出高，运营支出低。盐湖建设的资本支出较大，约为矿山锂项目的3倍。但一旦建成，现金成本比矿锂更经济，低周期现金成本曲线很好地反映了这一点。无论是生产氢氧化锂还是生产碳酸锂，最左边的成本曲线基本被盐湖项目占据。未来盐湖锂转矿锂，或红土镍矿转硫化镍矿，将对未来行业成本曲线和锂资源供给结构演变产生重要影响。
建议关注两条主线：一是关注资源端，有盐湖锂资源、新增产能、延锋锂业、盐湖股份、科达制造、赞格控股等。二是关注受益于盐湖提锂扩张的公司，如小蓝科技、九五高新、维赛博等。[点击查看原始研究报告]
东方证券：新能源将显著拉动锂需求量 盐湖开发势在必行
供应短期弹性耗尽，EV金属价格上涨有望持续。(1)锂：国内碳酸锂企业开始维持较高水平，仍有企业扩产计划，但周期较长，三季度很难看到新增量；氢气
氧化锂供给仍呈缓慢上涨态势，但受锂辉石原料端供给受限影响，部分小型企业因原料短缺而减少生产，原料端已现结构性短缺，对供给侧形成压力。此外，原料端紧俏叠加锂辉石价格快速上行，激化氢氧化锂价格抬升诉求；(2)镍：当前下游前驱体高排产对硫酸镍需求旺盛，在 MHP 原料短缺难以缓解下，镍豆库存大幅去化导致资源偏紧，或为镍价进一步走强形成支撑；(3)钴：南非暴乱引起的港口运营中断已基本恢复，预计8月钴原料进口量略有下滑，但9月进口量或将弥补。整体看当前钴市场供需趋稳，价格趋势性变动仍需新变量。新能源景气延续带动EV金属行情，低库存支撑铜铝价格易涨难跌。(1)高镍化需求景气维持，上游锂、镍供需行情改善下带动提价行情；(2)国内供给受限及需求稳步提升支撑电解铝供需改善趋势，海外需求高景气支撑铝价格延续高位。【点击查看研报原文】
华西证券：料供给偏紧状况将到2022年年中 拥有锂矿资源的企业将持续受益
从海外锂资源企业二季度报告中可以看出，随着下游需求持续向好，锂资源供给趋于紧张，特别是锂精矿，澳矿企业在二季度锂精矿无论产销，还是价格都有明显提升。2021年上半年，中国部分加工厂尚有2020年库存可用，进入下半年，精矿库存逐步消耗，叠加下游消费旺季即将到来，精矿供给愈发偏紧。结合当下国内外锂精矿产能及各到锂矿供应厂商新建及扩建计划，预计供给偏紧状况将持续到2022年年中，所以拥有锂矿资源的企业将持续受益。推荐关注李家沟锂辉石矿采选项目正在建设中的【川能动力】，受益标的包括正在推进鸳鸯坝250万吨/年锂矿精选项目的【融捷股份】，拥有锂矿+一线锂盐加工能力布局的【盛新锂能】，已经完成IGO资产交割的【天齐锂业】。另外受益标的还包括国内云母资源端的【永兴材料】，盐湖资源端受益的有8月10日恢复上市的【盐湖股份】以及参股蓝科锂业的【科达制造】。【点击查看研报原文】
华安证券：原料供应偏紧局面近期难改 锂价将继续高位运行
对于新能源金属，目前在国内外政策利好背景下，新能源汽车需求持续释放，行业景气度持续提升。然而目前国内锂精矿供应持续偏紧，而锂盐湖和云母供应增量有限，原料供应偏紧局面近期难改，锂价将继续高位运行。建议关注：华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、寒锐钴业。【点击查看研报原文】
华宝证券：二线电池厂商有望获得高于市场增速的业绩和订单放量
二线龙头的产业链加速布局，在目前CR3占比超过70%的动力电池市场龙头企业的市场份额难以进一步拓展，关注二线电池厂商在扩产和产业链布局下有望形成稳定的竞争优势。虽然和宁德时代、比亚迪仍有一定差距，但是在下游新能源整车厂商的百花齐放格局下，二线电池厂商也有望在其细分客户市场和领域占据一定的市场份额和竞争力，我们看好这些产业链上中下游全部局并且和知名车企合作并加速产能扩张的二线电池厂商未来有望获得高于市场增速的业绩和订单放量。
高成本产能出清下关注成本和资源优势明显上游锂矿开采企业。关注在开采成本较低，拥有锂矿资源优质的相关上市公司；国内相关资源上市公司通过锂矿开采到锂盐生产销售一体化布局，相关一体化布局的上市公司凭借价格优势有望持续拓展市场份额；关注新能源车行业高景气度下电池厂商产能持续扩张带来锂电产业链的增长机会；关注具备全产业链布局并具备下游一定客户合作优势的二线电池厂商有望获得高于市场增速的业绩和订单放量。【点击查看研报原文】
国信证券：下半年可能又会出现明显的缺口 锂盐涨价确定性强
对于锂，“抢矿大战”加剧，重视国内锂资源开发。二季度国内锂盐供应有所增加，但需求强劲，碳酸锂价格并没有太大的波动空间。下半年本身是传统消费旺季，从下游正极材料企业排产来看，国内正极材料二季度产量环比一季度大概有15%-20%增长，进入下半年随着新增三元正极材料和磷酸铁锂产能投产，环比增速可能会提升至20-30%，相较之下供给端增量非常有限，碳酸锂在二季度供需紧平衡基础上，进入下半年可能又会出现明显的缺口，锂盐涨价确定性强。另外Pilbara新上线电子交易平台BXM在7月29日首单交易，5.5%锂精矿FOB1250美金/吨成交，再次引爆市场对矿价上涨的关注。
对于稀土行业，价格反弹后加速上涨，逻辑向新能源金属转变。6月末稀土价格开始反弹，7月加速上涨，现货供应紧张。从更长时间维度来看，“十四五”期间稀土下游需求向上共振，新能源汽车、变频空调和风电等需求领域将持续拉动对高端稀土磁材需求，稀土价格有望保持强势。【点击查看研报原文】
（原标题：八大券商主题策略:重视新能源新材料历史性投资机会！受益股票列表在这里）
