智能物联网(AIoT)的普及已经得到了渠道端和供给端多方反馈和表现的印证。虽然新冠肺炎疫情打乱了供应链，但电子行业普遍面临缺芯涨价、产能成本上升等问题，导致利润率被压制。然而，智能物联网不断落地，独立生态系统的创建势不可挡。
缺芯掣肘接单
“据我们了解，物联网领域是本轮芯片短缺的重灾区。”在几天前的行业交流会上，深圳华强子公司祥海电子董事长杨林表示，现在物联网上的客户反映，订单很多，但是缺芯片。如果芯片可以保证，订单可以翻倍。
据报道，传统手机业务仍占约60%的业务份额，但物联网发展迅速。与手机相比，物联网行业的需求水平“小而散”，疫情下客户将更加依赖分销商。
业绩预告显示，作为电子元器件授权分销龙头公司，深圳华强上半年实现净利润3.95亿元至5.08亿元，同比增长40%至80%；公司拆分华强电子网络集团上市，基于产业互联，解决长尾需求，提高小批量采购效率。
此外，商洛电子、润信科技等被动元器件分销上市公司也表示，报告期内受到工业物联网等相关领域的推动。
从半导体知识产权被许可人来看，新源股份-U上半年从物联网开始快速增长，已经超过消费电子，营业收入从去年底的31%增长到本报告期的35.45%，达到3.1亿元。公司董事长戴伟民表示，互联网企业的定制化芯片需求将是新的市场驱动力。
然而，芯片设计企业也陷入了市场火热、缺乏核心约束的尴尬境地。
长期耕耘物联网的瑞芯微，预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.64亿元，同比增长1.84倍。公司表示，报告期内，公司产品主赛道AIoT需求快速增长，主销收入创历史新高，同比翻番；但毛利率保持稳定，主要是考虑到公司终端客户的生存压力，公司产品的提价仍未完全覆盖供应链各环节的成本增加(包括晶圆封装测试等)。).
作为物联网Wi-Fi MCU通信芯片的重要企业，乐心科技最新披露的财报显示，今年上半年，公司实现净利润约1亿元，同比增长近一倍；扣除后净利润达到9002万元，同比增长约5倍。
乐心科技的主要客户小米今年一季度在物联网和消费品业务表现强劲，营收达到182亿元，同比增长40%，其中智能手表收入同比增长超过3倍。据统计，小米在空气净化器和智能门锁市场份额排名第一，扫地机器人市场份额排名第二。
但乐心科技指出，虽然物联网行业景气度有所提升，其产品销量较去年同期大幅增长，但由于集成电路行业芯片制造和封装测试能力不足，导致产品成本小幅上升，模块业务毛利率下降。
对于晶圆产能保障，乐心科技高管表示，目前公司上游供应的晶圆厂是TSMC；去年四季度，公司对2021年全年产能做了规划和预留。“如果未来需求趋势超出预期，我们会尽快调整。”这是
“现在主要是受原材料影响，无法接到太多增量订单。”拓邦高管在最近的一次机构调查中指出。此外，有业内人士向《证券时报》记者反映，由于6月疫情防控升级，海运出口受限，运输成本增加。但公司之前与客户签订的订单中已经考虑到运费，因此后续运输成本的增加应由公司自行承担，这也在一定程度上抑制了公司的利润率水平。
尽管疫情冲击打乱了供应链，但上市公司的业绩反映出物联网已经逐渐从概念落地，成为业绩增长的重要动力。
作为智能控制器龙头，拓邦股份上半年净利润4.28亿元，同比翻番，超过同期营收增速，创历史新高。报告期内，公司家电板块同比增长90%，创新智能设备占比快速提升；工具行业也实现了翻倍增长。
此外，物联网的下游应用场景也在不断丰富和演进。
朗特智能表示，毛利率较高产品的销售收入占比，如扫地机器人智能控制器、汽车电子智能控制器、自行车车灯等。有所增加，导致公司综合毛利率增加。公司预计上半年净利润为5826万元至6456万元，同比增长85%至105%。
整体来看，疫情引发的“住房经济”被认为是物联网爆发的重要因素。有投资者担心，疫情逐渐稳定，生活恢复正常后，家电、工具升级需求是否会放缓。拓邦高管认为，疫情的影响会有一定的催化作用，但短时间内，订单不会因疫情而消失；过去五年，公司营收复合增长率为32%。目前，家电和电动工具没有感觉到订单减少。
据报道，近年来，全球家电呈现品牌加速集中的趋势，头部效应越来越明显；同时，物联网技术日趋成熟，基础设施建设不断加快，“智能化”渗透率不断加快。
“过去几年，我们对行业内的物联网仍持观望态度。近年来，我们几乎被市场推走了。”合泰副总裁罗珊珊告诉证券时报e公司记者。
罗珊珊表示，疫情对智能控制器行业的影响有限，随着企业竞争力、技术水平的提升和行业的稳步增长，公司已经在汽车电子、智能物联网等领域布局。合泰预计上半年净利润为2.6亿元至2.94亿元，同比有所增长
55%~75%。打造自主生态圈
在当前国际关系背景下，加上缺芯的压力，电子产业自上而下的国产化替代也在加速。
据深圳华强方面反馈，回顾2015年，代理的原厂几乎都是国外品牌，但这两年国内业务占比已经超过50%。
“以前客户的大门对国内企业关得是死死的，国内半导体以前不是不会做，而是苦于找不到客户。”杨林介绍，现在客户通常都走“3+3+2”模式，即选3家国际半导体品牌，也会选3家国内的半导体企业，同时各选1家备选，这样一来国产化也就迎来发展机遇。
“国产替代比例的提升，有望缓解部分芯片供应不足的情况。”拓邦股份高管在日前机构调研中介绍，公司下游应用比较多，国产化替代正在分步进行。目前替代比率约为30%左右，这项工作会继续推进；公司预判下半年供应市场还会比较紧张，但通过上半年应对经验积累，具备相对应对优势，有信心克服。
和而泰高管也表示，目前公司的国产化进度是越来越快的，前期对MLCC进行了部分国产替代，后续将会不断提升各类原材料国产替代的比重；国产化主要的优势在于交货保证，价格方面有一定的优势，这也会给公司毛利率水平带来积极的影响。
随着芯片设计能力不断提升，顶层的自主可控生态圈也在逐步打造。
日前，乐鑫科技宣布推出了自主设计研发的ESP32-H2芯片，这是公司时隔四月再推的新款国产ESP32-H2物联网芯片。据了解，该款芯片首次在2.4GHz 频段集成IEEE 802.15.4和Bluetooth 5.2 (LE)技术，可实现极低功耗的节能操作。
另外，芯片自主创新研发趋势下，RISC-V作为开源指令集架构之一，被视为与传统Linux、ARM等指令集架构相庭抗礼的重要路径。
乐鑫科技董事长兼总经理张瑞安介绍，公司已经推出的ESP32-C3、ESP32-C6 以及ESP32-H2 系列芯片中都内置了自研的RISC-V MCU。公司重视自研，未来会更多使用自研的技术去设计新品。
据介绍，乐鑫以开源的方式建立了开放、活跃的技术生态系统，包括操作系统ESP-IDF、音频开发框架ESP-ADF、自组网Mesh开发框架ESP-MDF、设备连接平台ESPRainMaker、人脸识别开发框架ESP-WHO和智能语音助手ESP-Skainet等，以此构建了一个完整、创新的AIoT应用开发平台。据预测，公司所处的物联网行业目前仍处于增长阶段，预期在没有疫情影响的情况下，收入会受益于行业的智能化渗透率增长。
IP层面也在积极跟进RISC-V架构。据介绍，在架构设计上，RISC-V是目前唯一一个可以不破坏现有扩展性，不会导致软件碎片化的实现可扩展的指令集架构。
芯原股份-U董事长戴伟民表示，公司作为首任理事长单位，与上海集成电路行业协会协作，成立中国RISC-V产业联盟(CRVIC)，对于新兴技术的应用和国产芯片的进步起到了较大的推动作用，联盟迄今已发展了百余家会员。同时，公司也在RISC-V领域进行了股权投资等布局，积极推动RISC-V领域的发展。
（原标题：抢手货芯片缺乏物联网上市公司谨慎接单）
