今年虽然各路资本已正式宣布投资建设磷酸亚铁锂产能，但尚未落地的产量和大幅增长的下游需求，使得磷酸亚铁锂的紧俏市场持续升温，涨价供不应求的消息层出不穷。
供给紧张影响车企交付
近日，一则关于Xpeng Motors面临电池供应紧张局面的消息再次引起市场关注。公司回应称，行业面临磷酸铁锂电池供应极度紧张，给小鹏P7480E/N车型的生产带来了很大的不确定性，导致480车型的订单无法在下一个预定交付期内及时交付。
“包括储能、新能源汽车在内的下游市场需求确实增长过快，需求的监测值几乎每个月都在保持增长，所以磷酸亚铁锂的价格近几个月也出现了明显上涨。”根据目前磷酸亚铁锂的供需情况，卓创分析师韩对证券时报E公司记者表示，8月中旬以来，动力驱动磷酸亚铁锂价格从5.25万元/吨上涨至8.9万元/吨。即使价格上涨了近70%，市场还是供不应求，厂家也不急着出货。
上海有色金属网(SMM)钴锂新能源分析师Vilen表示，近期，动力电池厂纷纷计划提价，比亚迪、郭萱、彭辉、富昂等也纷纷提价。纷纷发出涨价函。从主流电池型号来看，常规523方形三元电池的材料成本提升了63%，方形磷酸铁锂电池的材料成本也提升了近70%。SMM磷酸亚铁锂(动力型)价格8.8万元/吨-9.2万元/吨，均价较上周上涨15万元/吨。SMM磷酸亚铁锂(储能型)价格区间为8.3万元/吨至8.6万元/吨，均价较上周上涨15万元/吨。
商务机构刘海姣也分析，上周磷酸亚铁锂中价运行平稳，主流价8.9万元/吨，厂家积极出货，目前供应端正常，谈判重点稳定，下游刚需采购为主，采购氛围一般，上游市场重点高位运行，价格上涨，磷酸亚铁锂市场有一定支撑，整体行情稳中有小。
百川傅颖数据显示，今年1-10月，国内新能源汽车产销分别为256.6万辆和254.2万辆，同比增长1.8倍。与上月相比，本月磷酸亚铁锂需求持续增加，市场需求持续旺盛。磷酸亚铁锂市场供应仍然紧张，市场呈现强劲趋势。目前各地限电政策稍显缓慢，部分磷酸亚铁锂厂家生产正常，部分企业产能逐步攀升，整体供应有所增加。
但四季度下游新能源汽车和储能市场需求增加，磷酸铁锂电池需求明显增加，支撑磷酸亚铁锂价格，整体价格运行在高位。目前磷酸亚铁锂新增产能在攀升，但从供需格局来看，磷酸亚铁锂市场整体仍存在供应缺口。
上游市场强势明显
“除下游需求旺盛增长外，磷酸亚铁锂上游磷酸、碳酸锂等商品价格大幅上涨，使得原材料供应紧张，影响了磷酸亚铁锂部分产能的生产供应。”韩表示，今年7月以来，碳酸锂价格呈现强劲势头，导致磷酸亚铁锂成本大幅上升。直接在8月中旬，碳酸锂(电池级)已经从10.2万元/吨上涨到目前的21.4万元/吨，涨幅e
Co-Li新能源数据显示，目前下游厂商尤其是磷酸亚铁锂部分厂商备货情绪浓厚，采购价格已攀升至22.5万元/吨的最高水平。截至2021年12月3日，SMM电池级碳酸锂价格上涨至21万元/吨，较年初上涨296%，创历史新高。随着磷酸亚铁锂产业扩张的逐步深入，由于芯片供应略有恢复、电解液原料六氟磷酸锂新增产能等，3C需求有所回升。而上游对碳酸锂的需求也明显增加。随着供应紧张格局的持续，碳酸锂价格一路攀升至高点。
2021年11月，我国碳酸锂产量约2.04万吨，环比增长3%，同比增长38%。12月，国内主要碳酸锂厂商将进入春节大修期。预计12月碳酸锂总产量将降至1.91万吨，环比下降7%，同比增长25%。与此同时，海外国家也逐渐进入新年假期，港口航运时间表可能会推迟。届时国内外供给将减少，供给缺口将进一步扩大，价格上行速度将逐步加快。
新增产能释放需要时间
磷酸亚铁锂未来巨大的市场需求空间，吸引了2021年以来各路资本大举入市。
钛白粉、磷化工等领域的行业领军企业率先相继跨境投入巨资，并表示通过产业合作，可在生产过程中产生每吨1000元以上的成本优势。
最近，除了具有产业协同效应的产业投资，更多的非化工产业投资也在到来。
12月4日，全球冰箱电机及外转子风扇主要制造商之一的微光有限公司宣布，与浙江拓安石科技有限公司(以下简称拓安石)等各方签署《磷酸铁锂项目合作协议》，共同投资江苏佑安石电池材料有限公司(以下简称“佑安石”)。对于跨界布局，微光表示，佑安石公司拥有干混磷酸亚铁锂材料的生产技术，产品性能良好，加工成本相比同行业较低，竞争力较强。公司看好磷酸亚铁锂市场发展前景，投资本项目旨在把握新能源发展的投资机遇，拓宽公司投资领域和盈利渠道，促进公司可持续发展和稳健增长。
此前，11月，作为目前全球最大、最好的羊绒制品生产商，中银羊绒产业也宣布拟收购四川新锐恒锂能科技有限公司(以下简称“新锐恒”)100%股权，并计划以新锐恒为主要投资方，投资建设年产8万吨锂电池正极材料磷。
酸铁锂项目。该公司披露目前已具备年产4200吨磷酸铁锂生产能力。资本的竞相涉足，无疑将加大磷酸铁锂市场供应量。参与布局的上市公司也纷纷提示，随着磷酸铁锂市场需求的快速增长，同行业公司纷纷启动扩产计划。同时，较多化工企业亦跨界入局磷酸铁锂行业。随着行业新增产能的逐步释放， 磷酸铁锂市场的竞争将随之加剧。
据SMM钴锂新能源数据，2021年11月中国磷酸铁锂产量约为5.2万吨，环比上月增长14.4%，同比增长176%。2021年12月磷酸铁锂产量预计5.53万吨，环比增长6.5%，同比增长179.4%。
“全国去年磷酸铁锂总产能为23.5万吨，今年6月到8月又增加了6.5万吨产能，增长情况还是比较明显的。以目前各大上市公司披露的公告预计，未来一两年磷酸铁锂的新增计划产能还有几百万吨，不过能不能全部落地还需要关注。”韩敏华称。
韩敏华认为，虽然磷酸铁锂后期面临产能加速扩张，不过市场需求也将是持续增长的过程，明年市场供需情况还要视具体产能落地情况而定。不过由于上游碳酸锂投产周期比较长，且涉及原料矿和卤水材料，有一定技术门槛，所以产能增长不会太快，所以碳酸锂价格明年还是维持强势预期。在碳酸锂原料价格支撑下，磷酸铁锂价格也不会出现明显下滑。
百川盈孚认为，磷酸铁锂主流企业产能迅速扩张，下半年新增产能陆续释放，供应将会进一步提升，上游碳酸锂价格持续处于高位，原材料磷酸价格小幅下调，叠加下游需求端热度不减，成本高位的支撑作用下，短期内磷酸铁锂市场行情维持高位运行。
