10月29日晚,国泰君安、华泰证券、中国银河、申万宏源等16家券商披露了2021年第三季度报告。截至目前,41家a股上市券商的第三季度报告已全部披露,上市券商前三季度业绩排名也已正式出炉。
逾七成净利润同比增长
从上市券商前三季度营收来看,近九成券商实现营收同比增长,仅有5家券商营收同比下降。
具体来看,中信证券以578.12亿元的营收排名第一,海通证券和国泰君安分别以348.39亿元和319.07亿元的营收排名第二和第三。华泰证券、广发证券、中国银河位列第三梯队,营收分别为269.07亿元、268.71亿元、261.03亿元。申万宏源、招商证券、CICC、中信建投前三季度营收也超过200亿元。此外,5家券商的营收在100亿元至200亿元之间。
前三季度,3/4的上市券商实现正增长,4家券商净利润突破百亿元,分别是中信证券、海通证券、国泰君安、华泰证券,而去年同期仅中信证券一家。
从业绩增速来看,大型券商与中小券商的差距再次拉大,在金额较大的情况下,头部券商仍保持相对较高的增速。
前三季度净利润超过70亿元的大型券商中,只有中信建投业绩同比略有下滑。CICC今年前三季度业绩同比增长超过50%,中信证券、海通证券、国信证券前三季度业绩也增长了40%左右。
中小券商的业绩弹性较大,证券投资业务收入是重要因素。如华中证券前三季度净利润为4.97亿元,同比增长约472.6%,主要是子公司投资银行、自营投资和商品销售业务收入增加所致;太平洋证券增速也较高,前三季度净利润3.4亿元,同比增长243.2%,主要是自营投资业务收入增加所致。
经纪自营资管多点开花
从前三季度的表现来看,头部券商经纪、自营、资产管理、投行和信贷业务较为均衡,优势明显,头部券商与中小券商的差距持续拉大。
总的来说,自营投资业务是大型券商业绩的增长引擎。此外,由于今年a股市场交投活跃,券商经纪、资产管理、信贷等业务表现普遍较好。投行业务净收入方面,中信证券、CICC、申万宏源、东方证券实现正增长,部分券商小幅下滑。
今年前三季度,中信证券实现归母净利润176.45亿元,同比增长39.37%。中信证券表示,公司利息净收入、手续费及佣金净收入等业务收入较去年同期大幅增长。具体来看,中信证券经纪业务手续费净收入为108.79亿元,同比增长27.47%;投行业务手续费净收入56.44亿元,同比增长25.63%;资产管理业务增长尤为亮眼,前三季度资产管理业务手续费净收入达85.79亿元,同比增长59.05%。
前三季度,CICC归属于母公司所有者的净利润为74.54亿元,同比增长52.39%。CICC表示,由于经纪和投资银行业务费用和佣金收入的增加,以及股票投资和基金投资净收入的增加,营业收入大幅增加。同时,本集团有效控制开支,实现了营业利润
而投行业务则是喜忧参半。中信投行业务手续费净收入56.44亿元,同比增长25.63%。CICC投行业务手续费净收入达41.33亿元,同比增长22.66%;万宏源投行业务净收入同比增长30.51%,达到11.67亿元,主要是证券承销和保荐业务净收入增加所致。
值得一提的是,部分大型券商投行业务手续费净收入较去年同期略有下降,如华泰证券、国泰君安、中信建投、海通证券等。