截至10月27日,草甘膦均价达到8.03万元/吨,创年内新高。从年初不到2.8万元/吨到最晚8万多元/吨,今年以来草甘膦价格上涨了230%,相关上市公司交出了亮眼的第三季报。
原料高位运行
草甘膦价格走高
黄磷、液氨、甘氨酸等原材料价格上涨。是草甘膦价格持续上涨趋势的主要原因。9月,云南省发布《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》,加强黄磷行业生产管控,确保2021年9-12月黄磷生产线月均产量不超过8月产量的10%。
9月以来,黄磷价格快速上涨。9月1日价格为28300元/吨,9月17日最高已涨到65100元/吨,之后开始逐渐下跌。10月20日降至37100元/吨,随后价格再次上涨。10月27日黄磷价格为4.21万元/吨。
原料的高水平运行和“能耗双控”的不确定性,使得部分草甘膦生产企业干脆“不报价、不接单”。据了解,随着浙江、江苏、安徽、宁夏等省份实施能耗双控,在电力供应不足和环保压力下,这些地区的草甘膦生产企业只能在10月份降低草甘膦产能,预计降幅将超过30%。
全球70%的草甘膦都是国内厂家生产的,国际市场价格上涨说明供应存在问题,这也将导致我国草甘膦出口量的增加。据一家从事草甘膦生产的上市公司工作人员介绍,很多企业到年底已经下了订单,今年行业几乎没有新增产能。在成本提升、海外下游需求强劲的背景下,业内人士预计后期国内草甘膦价格仍有上涨空间。
草甘膦概念股
今年内平均涨幅超40%
据证券时报数据宝统计,今年a股草甘膦概念股平均涨幅超过44%,大幅跑赢同期上证指数。从业绩数据来看,根据三季报净利润下限及预测,草甘膦概念股整体表现良好。河邦生物第三季度净利润超过近三年净利润总额,前三季度新安、江山、st辉丰、兴发集团、广信净利润同比增长数倍。
河邦生物前三季度净利润超过20亿元,受益于草甘膦等产品涨价,三季度利润达到近11亿元。公司目前拥有15万吨/年的双甘膦和5万吨/年的草甘膦生产能力。
新安现有草甘膦产能8万吨/年,三季度净利润突破16亿元,同比增长713%。公司表示,草甘膦、有机硅、工业硅等主要产品价格持续上涨,与去年同期相比,产品价格和销量大幅增长。
广信股份主要产品包括以多菌灵、甲基硫菌灵、敌草隆、草甘膦为代表的杀菌剂和除草剂,三季报净利润同比增长137%。公司三季度主要经营数据显示,主要农药原料价格同比上涨75.47%。
从机构的预测数据来看,今年有12家概念股机构给出了业绩预测,其中有5家机构预测今年净利润将翻倍,包括河邦生物、兴发集团、新安股份、江山股份、安道迈A.此外,草甘膦概念股最新估值普遍偏低,15只概念股滚动市盈率不足30倍,占概念股总数的80%以上。