在“二氧化碳排放峰值和碳中和”的愿景下，氢能产业正面临快速发展的战略机遇期。围绕产业链上下游孕育的各种投资机会，相关上市公司纷纷布局。据分析，应用侧氢燃料电池有望率先受益于氢能产业。
氢能迎来快速发展机遇期
10月19日，在中国科协的指导下，在中国石化集团公司的主持下，中国科协专职副主席、秘书处秘书孟庆海表示，氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源。我国“十四五”规划明确提出，要在氢能、储能等几个科技前沿领域和产业转型领域组织实施未来产业孵化发展。基于此，未来科协系统将充分发挥人才智力优势，服务氢能产业有序健康发展。
中国石化集团有限公司党委副书记赵东表示，在“双碳”政策指引下，光伏、风电、氢能等清洁能源将进入增量发展阶段。特别是氢能被广泛认为是终极能源，对保障国家能源安全、改善大气环境质量、促进能源产业升级具有重要意义。在“双碳”目标的指引、国家政策的支持、技术的日益成熟、成本的大幅下降下，氢能正迎来一个快速发展的战略机遇期。
政策方面，与氢能相关的利好政策频繁出台。近日，国家发改委召开了聚焦氢能制备、储存、运输、加注、终端利用全产业链座谈会。分析研判产业发展态势，深入探讨氢能产业合理布局，有序推进多元化示范应用。在地方层面，上海提出了到2023年实现1000亿个氢加气站产值、推广1万辆氢燃料汽车的目标。近日，北京提出加强科技创新驱动，实现二氧化碳排放峰值和碳中和愿景，聚焦风电、氢能、新能源汽车等几个重点发展方向，加强对关键技术研究、成果转化、示范推广、规模化应用的支持。此外，温州、大连、郑州、佛山、芜湖等城市也出台了发展氢能产业的相关政策。
银河证券认为，在现行政策引导下，氢能发展前景看好。今年一批重磅文件相继出台，对氢能发展提出了展望。不少地方出台了氢能产业“十四五”规划，布局未来氢能基础设施建设。不同的政策显示了对该行业的大力支持。
与此同时，氢能产业正在催生巨大的市场空间。根据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2020》的估算，2030年我国氢气年需求量将增加到3715万吨，2060年将增加到1.3亿吨左右。根据国际氢能委员会的报告，预计到2030年，全球氢能投资将达到5000亿美元。TF证券认为，氢能市场受下游重需求驱动，上游制氢技术研发的突破将成为产业链纵向联动的决定性因素。在投资层面，主要涉及上游制氢、中游储运、下游应用三个层面的机会。
相关上市公司有望率先受益
赵东介绍，中国石化近年来正加快布局氢能全产业链，积极推动氢能生产全链条发展，st
事实上，除了中石化、中石油、中国能源总公司等大型能源龙头企业外，产业链中下游的上市公司也在陆续布局氢能产业。比如隆基股份、阳光电力、宝丰能源等光伏行业龙头，都在竞相布局光伏制氢。长城汽车、一汽集团、上汽集团、福田汽车、宇通客车等车企纷纷加码氢燃料电池汽车。此外，CIMC、中泰、潍柴动力、亿华通等上市公司在制氢、储运、氢燃料电池等方面也有自己的布局。10月19日，盛辉科技在互动平台表示，公司正在积极推进氢燃料电池发动机相关工作，预计2021年开始试生产和销售；雪人股份近日透露，公司正在寻求与合作伙伴在氢能方面的合作。
该机构指出，政策利好频出的氢能已迅速进入资本市场的视野。特别是北京、上海、广东等城市被列入首批氢能示范城市名单后，行业有望迎来快速发展期，相关公司将有机会从中充分受益。
开源证券指出，在“双碳”愿景下，中国能源结构将逐步从化石能源向清洁能源过渡，氢能正快速渗透到工业、交通、建筑、发电等多个领域。目前，氢燃料电池的应用是氢能产业发展的主要方向。据国联证券分析，氢燃料电池汽车将助力交通运输实现深度脱碳，并将率先应用于商用车尤其是重卡，与纯电动汽车实现差异化场景布局。
中国工程院院士曹湘洪表示，我国燃料电池产业呈现快速启动态势。其中，氢燃料电池轻型有轨电车、家庭社区电池等多种氢能应用场景正在积极探索实践。预计2025年我国燃料电池汽车数量将达到10万辆。
