近期债市持续走多,股市波动,但不乏机会。“固定收益”无疑是目前较好的布局选择。根据银河证券数据,截至9月3日,“固定收益”典型代表二级债基和部分债混合基,今年平均收益率分别为4.94%和4.81%,超过同期上证综指3.13%的涨幅。其中,华安安康A今年收益率为5.86%,超过同类平均水平。中长期来看,该基金自2018年8月转型以来,实现总回报60.95%,年化收益率16.76%。
安康以固定收益为盾,以权益为矛,在稳健投资的基础上追求收益弹性。本基金按照股债分仓制运作,相应采用双基金经理制,分别由股票型基金经理鲁本和债券型基金经理石宇新管理,分工专业化,运作更加细致。在固定收益部分,结合宏观经济和国家政策积极把握债券市场,选择优质券投资;权益部分,坚持“研究创造价值,为企业成长赚钱”的思路,用“利润/风险”的尺度来衡量每一个投资决策。
从每一年的投资运作来看,华安安康把握好机会,精耕细作,积小成大。在投资回报良好的同时,华安安康在风险控制方面也表现出色,为投资者提供了更好的“固定收益”投资体验。数据显示,截至9月3日,华安安康A的历史最大回撤和年化波动率分别为3.77%和6.17%,同类产品的历史最大回撤和年化波动率分别为15.94%和16.01%。
业内人士表示,“固定收益”产品以相对稳定的资产作为底仓提供基础收益,在严格控制回撤的前提下寻求高度灵活的资产提升收益。今年股市波动较大,市场热点变化频繁,整体市场估值不便宜。但少数高景气赛道和部分优质公司仍提供了丰富的投资机会,为“固定收益”产品的运营提供了有利的市场环境。