《中国日报》接连报道，明星基金经理齐聚一堂，考察高绩效公司。
8月3日，股价自上市以来累计上涨26倍的光伏逆变器龙头金浪科技披露研究信息，显示包括南方基金、广发基金、博塞拉基金在内的15家机构近期对其进行了集中研究，其中谢志宇也参与了研究。
日前，中科创达的研究阵容也是“群星云集”。据统计，共有272家机构参与了公司上半年业绩发布会，包括景顺长城、兴全基金、E基金等明星公募，高毅资产、朱雀基金、九鼎投资等知名私募，以及高盛、花旗银行、三星资产等海外机构。收获基金桂凯、泓德基金王克宇等明星基金经理也现身。
数据显示，2021年7月，公募基金调查数量为2849件，略高于6月。基金公司调查次数最多的前五大行业分别是电子行业(533次)、医药生物行业(448次)、机械设备行业(395次)、化工行业(325次)和计算机行业(252次)。其中，张坤、谢志宇、周应波等多位明星基金经理密切关注Hikvision 7月24日在电子行业的业绩简报。调查显示，下半年基金经理最关注的投资方向是新能源、半导体和碳中和，这表明基金经理仍认为新能源技术将是市场主线。
光伏逆变器龙头迎15家机构调研，谢治宇现身
8月3日，金浪科技披露投资者关系活动记录，显示南方基金、广发基金、博塞拉基金等15家机构在8月2日进行了集中调研。值得注意的是，兴全基金的谢志宇也参与了研究。
据悉，金朗科技是光伏逆变器龙头企业，成立于2005年，2019年3月在深交所上市。公司主营业务为光伏系列逆变器和储能逆变器。该系列逆变器用于分布式光伏电站和光伏建筑一体化领域，产品功率覆盖0.7-320 kW；储能逆变器应用于储能领域。
受益于光伏行业的高景气度，2020年以来，公司实现了业绩和股价的腾飞。业绩方面，2020年营业收入20.84亿元，同比增长83%；净利润3.18亿元，同比增长151%。8月2日晚间披露的半年报显示，2021年上半年营业收入14.54亿元，同比增长99.80%；净利润2.38亿元，同比增长101.26%。股价方面，公司上市价格为26.64元/股，此后股价一路上涨。截至8月3日，较发行价(复权后)上涨26倍，最新市值603.97亿元。
本次调研中，金浪科技表示，储能第二季度收到的订单较第一季度增长不少，订单积压较大，国内推货压力较大，海外订单积压。目前订单已满，三四季度产能开始打开，趋势正在好转。芯片供应依然非常紧张，预计发货偏多。逆变器需求依然很旺盛。解决产能爬坡问题后，芯片的供应依然供不应求。
对于芯片国产化的进展，金朗科技表示，“IGBT距离大规模应用还很远。其他芯片还是要看具体的类型，可能会逐渐被替代。IGBT需要更长的时间。我们还与国内供应商积极接触，进行样品测试和合作。我们感觉芯片的短缺会持续到2022年下半年，这也是芯片厂商传递的信息。”
但在本月的两个交易日里，金浪科技的股价接连被回调，累计下跌了18.96%。其中，根据深交所公开的交易信息
股价暴跌，或金浪科技半年报毛利率大幅下降10个百分点，引发市场恐慌。对此，本质证券表示，2021年上半年，金朗科技国内营收占比44.8%，同比增长9.5%，毛利率高的海外出货量占比下降；此外，年初以来，电子元器件、低压电器、大宗商品均有上涨。虽然国内家用逆变器价格有所上涨，但存在一定的时滞。从销售费用到运营成本的叠加运费的实施始于今年的Q1。三大因素共同导致公司光伏并网产品毛利率同比下降9.55%至26.73%。
中信证券认为，金朗科技作为分布式光伏逆变器的优质龙头，在国内家用光伏逆变器市场占有率接近40%。预计2021年逆变器出货量将达到16GW左右，全球份额有望进一步提升至10%左右。在海外储能市场持续爆发式增长的推动下，金浪科技储能逆变器订单储备充足，有望贡献重要业绩增量，拓展长期增长空间。
智能汽车赛道遭扎堆调研
8月1日，中科创达披露的投资者关系活动记录显示，调研阵容“众星云集”。据统计，上半年共有272家机构参与中科创达业绩简报会，包括景顺长城、兴全基金、E基金等明星公募，高毅资产、朱雀基金、九鼎投资等知名私募，以及高盛、花旗银行、三星资产等海外机构。嘉实基金桂凯、泓德基金王克宇等明星基金经理也亲自现身。
半年报显示，中科创达是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商。以智能操作系统技术为核心，重点开发Linux、Android、RTOS、鸿蒙系统等智能操作系统的底层技术和应用技术，以人工智能为重点。关键技术帮助并加速了智能软件、智能联网汽车和智能
能物联网等领域的产品化与技术创新，为智能产业赋能。2021年上半年，中科创达实现营业收入16.94亿元，同比增长61.44%；净利润2.77亿元，同比增长58.85%。具体来看，智能软件业务实现收入7.28 亿元，占比43%，同比增长约30%；智能汽车业务实现收入约4.93亿元，占比29%，同比增长约 70%(其中，软件许可等业务收入7548万元，同比增长92%)；智能物联网业务实现收入约4.68 亿元，同比增长约137%。
关于机构普遍关注的在智能驾驶研发方面的进展问题，中科创达表示，因为整个产业发展的标准化，包括传感，算法，芯片等标准化还没有到来，所以整个智能驾驶的产业还处于非常早期的阶段。这就需要整体行业从逐渐萌芽到最终向平台化演变的过程。在这个过程中，中科创达主要布局以下几点：第一、座舱域的算法已经具备支撑低速驾驶领域-比如自动泊车、即自动泊车辅助系统的能力。第二、在高速无人驾驶领域，继续发挥公司在差异化和产业赋能的优势。
据统计，今年以来，中科创达共接待了6次机构调研，每次调研名单中都有超过200家机构，其中，嘉实基金、农银汇理、兴全基金、易方达、高毅资产等明星机构多次“上榜”。同时，今年7月，智能汽车板块另外两家龙头公司德赛西威、华阳集团也接待了多家明星机构的调研。
顶流基金经理齐关注安防龙头，新能源+科技仍是下半年关注主线
数据显示，2021年7月，公募基金调研次数为2849次，较6月小幅回升。其中，获基金公司调研数量最多的前五大行业依次是电子行业(533次)、医药生物行业(448次)、机械设备行业(395次)、化工业(325次)和计算机行业(252次)。从7月份基金公司调研情况来看，电子行业连续四个月领跑，食品饮料行业近四个月持续下降，医药生物行业从6月的第四名反弹至第二名。
植信投资研究院认为，由于全球对芯片等半导体产品需求缺口有增无减及中国在此领域的加速布局，使电子行业在短期内将保持较高的活跃度。食品饮料作为消费行业的龙头长期来看具有投资价值，但短期来看，食品饮料在2020年的火热行情后仍未完全降温，目前市盈率仍处于较高位置，因此基金公司对其的关注度有所下降。医药生物行业的反弹主要归因于近期全球及国内的疫情有所反弹，医药产品的需求和依赖情绪显著回升。此外，由于中央多次强调“房住不炒”原则，近期各地对房地产监管持续收紧，加之房企融资一直受“三道红线”约束，因而基金等机构对于房地产上市公司的关注度进一步下降。
而从基金公司调研的个股来看，被调研次数前五的个股分别是机械设备行业的迈为股份(107家)、电子行业的海康威视(102家)、电子行业的歌尔股份(85家)、医药生物行业的长春高新(76家)和食品饮料行业的盐津铺子(65家)。
其中，海康威视7月24日的业绩说明会上也有超百家机构和个人通过电话会议进行参与，多位明星基金经理纷纷“现身”，如易方达的张坤、汇添富基金的袁建军和雷鸣、交银施罗德的郭斐和何帅、兴证全球基金的谢治宇、银华基金的李晓星、中欧基金的周应波等。
另外，近日，天天基金“机构通”通过调查问卷的形式搜集了来自超过50家头部主流基金公司的近两百位基金经理关于2021年下半年的市场观点，调查结果显示，下半年基金经理最关注的投资方向为新能源、半导体、碳中和，这说明基金经理仍然认为新能源+科技牛将是市场主线。
民生加银基金副总经理于善辉认为，A股有望在业绩超预期的驱动下继续提供个股挖掘的机会，细分资产选择上，将围绕高景气度、估值相对合理和中报业绩超预期的主线进行配置，顺周期、半导体、新能源(车)、军工、科技、银行等板块值得重点挖掘和把握。
泓德基金副总经理邬传雁表示，将重点关注受益于科技创新和消费升级的相关行业个股，从管理能力、业务空间和企业文化等多纬度考证投资标的的长期价值，如新能源、电子、职业教育、云计算、高端内容传媒、智能零售和创新药等方向。
机构调研：
“二师兄”股价自高点腰斩 明星基金经理同一天兵分两路调研 抄底时间到了？
明星机构“踏破门槛”！嘉实、兴全、高毅等扎堆调研智能汽车 下一个风口？
