石墨化铸造的报价增加了70%左右，可能会影响锂电池正极材料的生产。
锂电池负极石墨化报价上涨
据行业媒体报道，在能耗双重控制下，大型阴极石墨化铸造企业的供电部分受限。近期我国负极材料供需气氛紧张，石墨化差距再次拉大。市场上龙头企业锁定产能，价格持续上涨。目前阴极石墨化铸造主流报价1.8-2.2万元/吨，部分零单价达到2.3万元/吨，较2020年四季度上涨约70%。
石墨化人造石墨为主流负极材料
负极材料是锂电池组成部分之一，对锂电池充放电效率、能力密度等性能起到决定性作用，成本占比约10%。了解到，石墨在性能和成本上具有综合优势，所以目前大部分正极材料都是石墨。与天然石墨相比，人造石墨在循环性、安全性、充放电比等方面具有优势。其成本接近克容量。因此被广泛应用于高端EV、3C等领域，成为锂电池正极材料的主流选择。
阳极材料的石墨化是指在高温下，将碳原子的不规则排列变为六方平面网状结构的规则排列。其目的是提高正极材料的初效、循环寿命和充放电比，改善高低温性能和循环性能。这个过程需要消耗大量的能源，是一个高能耗的生产环节。从成本结构来看，石墨化工艺占比人造石墨成本高达50%。因此，多数厂商选择在低电价地区布局负极石墨化一体化生产，提高自供比率，降低石墨化成本。
锂电池板块走势强劲
石墨化供需不匹配
锂电池板块是今年上半年最热的赛道之一。截至8月3日，锂电池指数年内上涨57.35%，成交额突破10万亿元。装车量方面，2021年1-6月，国内动力电池装车量达到52.5GWh，累计同比增长200.3%。
在锂电池高景气的推动下，正极材料产量也同比增长。据新协信息统计，2021年上半年，国内17家锂电池正极材料企业产量合计30.89万吨，同比增长138%。GGII数据显示，同期正极材料出货量为33.2万吨，同比增长170%，二季度出货量环比增长38.1%。出货结构来看，人造石墨占比持续提升，市场占比上升至85%，天然石墨则下滑至14%。
华创证券预测，到2025年，全球负极材料市场空间为457亿元，复合增长率为25.2%。其中，人造石墨市场空间374亿元，天然石墨市场空间84亿元。阴极材料产量的大幅增长意味着石墨化铸造需求的同步增长。据统计，2020年国内阳极石墨化产能为69.5万吨，年内产能增幅不大。而且由于阴极石墨化是高耗能行业，审批建设周期相对较长，市场供需存在明显的不匹配。制造商对负极石墨化能力的抢夺可能会重现。
负极石墨化概念股名单
证券时报数据宝梳理了石墨化a股上市公司名单，供读者参考。市场表现方面，自4月以来，17只股票中有16只累计上涨，国民技术、百川股份、中国宝安和中科电气有4只股票翻倍。璞泰来、天原股份等5只股票涨幅超过60%。
在这份榜单中，璞泰来获得的关注度最高，为34个。光威复材排名第二，共有22家机构评级。截至目前，概念股中有10只个股发布了上半年业绩预告，均为预涨。原股份预计涨幅为726.01%-795.57%，为最高区间；5百川股份、杉杉股份、中国宝安、楚江新材和中银绒业的股票预计涨幅超过200%。
璞泰来最新市值近千亿元。公司主营业务包括正极材料和石墨化加工。它拥有世界上最大的阳极材料石墨化窑和中国领先的超高温加热技术。2020年，公司完成对山东兴丰(主要从事石墨化加工)的股权收购，形成6万吨/年的ne
百川股份
公募有新的方向吗？锂电池狂热上下游“内卷化”的细分轨迹乐观
锂电池巨头“扫货”六氟磷酸锂成“香椿”
行业分析：
CICC:锂电池设备还有哪些因素超出预期？
汇添富基金郑雷：锂电池行业三大核心竞争力国内优势明显
