今日，中信证券等券商发表深度报告维持美团“买入”评级，认为不改美团长期价值。
昨日，中国市监总局等部门联合印发落实网络餐饮平台责任，切实维护外卖送餐员权益指导意见，对保障外卖送餐员正常权益提出全方位要求，督促平台及第三方合作单位为建立劳动关系的外卖送餐员参加社会保障。
中信证券认为，此次监管文件出台对外卖生态影响有限，着重探讨维护外卖骑手为代表的劳动者权益保障制度进行优化和完善。早在今年三月，政府已发布《关于维护平台网约劳动者劳动保障权益的意见(3月征求意见稿)》；7月22日，人社部等8部门正式发布《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》。《意见》从用工关系判定、权益保障制度、经办服务、完善工作机制四个方面进行规定，整体围绕保障新就业形态劳动者权益是稳定就业、改善民生、加强社会治理的重要内容展开。直至昨日市场监管总局发布《关于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》。总体而言，相关政策文件并非临时出台，经过持续的研究与意见搜集，市场及各平台都对此有预期。
此外，华泰证券7月26日发布公告。随着疫情影响消退，我们预计美团的外卖和到店酒旅业务将在2021年实现强劲的同比增长。我们预计，尽管到店酒旅行业竞争有所加剧，但本地生活服务板块的线上渗透率仍有提升空间，且美团正在布局旅游市场。我们认为美团优选有望助力公司进一步扩大用户群和下沉市场。考虑到对美团优选等新业务的投资，我们将2021/2022/2023年非GAAP口径净利润预测从亏损人民币89亿元/盈利人民币109亿元/盈利人民币323亿元下调至亏损人民币178亿元/盈利人民币24亿元/盈利人民币258亿元。我们将基于DCF法的目标价下调1.1%至330.3港币，主因下调短期利润预测，但这被新业务带来的长期收入和盈利所部分抵消。
（原标题：中信证券维持美团“买入”评级：长期方向并无改变）
