今日(11月29日)，光伏设备板块个股集体上涨。截至午盘收盘，该板块指数上涨近1.9%。个股方面，金晨股日涨，古德威、奥特威、金浪科技涨超9%，上能电气涨超6%，赛伍科技、清远、明冠新材料涨幅居前。
政策利好逆变器市场，核心企业市占率将提高
消息称，近日，国家能源局综合司发布《关于加强分布式光伏发电安全工作的通知(征求意见稿)》意见通知，要求严格落实主体责任。文件指出，分布式发电项目的光伏组件、逆变器、并网开关(断路器)、接线盒、连接线、连接器等电气元件应经国家相关认证机构认证，光伏组件的技术指标应符合《光伏制造行业规范条件(2021年本)》的相关规定。
同时，文件还指出，并网逆变器应具备《光伏发电并网逆变器技术要求》 (GB/T37408)规定的电网异常频率电压耐受能力和低压高压穿越能力，并配合电网安全稳定控制要求。光伏组件应具有安全关闭保护功能，以确保逆变器关闭。交流电源故障后，系统子阵列外的DC电压低于安全电压。
东吴证券指出，若此项征求意见稿落地，则关断器、优化器、微逆市场将迎来快速发展，逆变器企业可以通过组串式+关断器或优化器达到微逆的效果。东莞证券也指出，国家提高了对组件及逆变器安全性的重视程度，产品质量低的小企业将出清，国内分布式逆变器核心企业将进一步提高市占率。
逆变器市场：光伏与储能携手联动
光伏逆变器是光伏发电的核心部件。近年来，随着光伏装机容量的增加，光伏逆变器市场发展迅速。中国证券研究报告指出，自2014年以来，光伏逆变器年出货量从39GW增长到2020年的185GW，复合年增长率为29.6%。此外，逆变器的寿命(10-15年)通常比组件的寿命(25-30年)短，未来更换需求将快速增长，2024年替换需求预计将达到15GW，与光伏新增装机量共同成为市场推动力。.
除光伏发电外，逆变器还广泛应用于储能领域。近年来，储能的快速发展极大地受益于储能逆变器市场。中信建投指出，不断推进的碳减排政策以及风、电、太阳能的不稳定性带来了巨大的储能需求，其中电化学储能在储能市场中的份额相对较小，但正在快速增长。2020年全球化学储能装机达到4.68GW，增长60%，国内装机增长1.56GW，增长144%。预计2025年中国电化学储能累计运行规模将达到35-56GW，储能逆变器作为电化学储能所必须的直接配套产品，预计其将与电化学储能同步保持约68%的年均复合增长率。.
由于行业持续繁荣，今年6月以来，光伏设备板块持续上涨。截至今天中午收盘(11月19日)，该行业指数自6月1日以来已上涨近105%。个股中，根据今年涨幅来看，金浪科技涨幅接近200%，尚能电气、阳光电源、固特异等多只个股涨幅均超过一倍。
光伏设备板块业绩高增，逆变器行业开启成长空间
从之前发布的三季报数据来看，光伏设备企业业绩仍保持较高增速。根据东莞证券数据，前三季度光伏设备板块实现营业收入1164.96亿元，同比增长57.37%，增速提升21.37个百分点。归母净利润127.75亿元，同比增长45.93%，增速下降66.15个百分点。
金钟电竞指出，光伏逆变器的需求主要来自新增装机容量和存量置换。随着光伏行业需求增长和存量置换的加快，预计2025年光伏逆变器市场空间约为1090亿元。凭借快速的技术迭代和成本优势，国产逆变器的全球市场份额不断提升，2020年全球出货量前十中，中国企业的市场份额约为59%。受国内生产规模效应叠加核心部件的推动，逆变器行业的成本有望持续下降
