政策利好的原材料价格有望回落，光伏板块可能重回上行趋势。
国家能源局：优化光伏电站开发建设管理
11月26日，为进一步优化光伏电站开发建设管理，促进光伏发电产业高质量、健康、可持续发展，国家能源局在官网发布两篇文章，分别就《光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》、《关于加强分布式光伏发电安全工作的通知(征求意见稿)》征求意见。
前者要求光伏电站年度开发建设计划分为保底并网规模和市场化并网规模两类。各地分批确定安全并网项目或市场化并网项目，并及时向社会公开相关信息；后者要求发展改革、电力管理等各级地方政府部门加强分布式光伏发电产业发展规划，综合分析当地电网的承载能力、用电情况、趋势电压分布等，科学确定分布式光伏发电装机容量。
国家能源局统计数据显示，另一方面，截至10月底，光伏发电装机容量约2.8亿千瓦，同比增长23.7%；光伏发电企业电源工程完成投资369亿元，同比增长28.4%。新增光伏发电装机容量也在逐年增加。据证券数据宝统计，今年1-10月，光伏发电装机增加2931万千瓦，同比增长33.96%。较2019年同期大幅增长71%。据Markit预测，2021年全球太阳能光伏装机容量将实现两位数增长，2022年增速至少达到20%，首次突破200GW大关。
在“双碳”目标的加持下，光伏成为外资在华投资的热门选择。据HKEx信息披露，资产管理巨头资本集团10月6日至11月2日连续5次增持光伏玻璃龙头企业福莱特，持股比例由4.89%增至9.46%。与此同时，摩根大通旗下的摩根大通基金-中国a股机会基金I(ACC)10月份增持隆基股份11.79港元倍。
业内人士认为，近期光伏板块的上涨是因为市场认为上游原材料涨价即将结束，后续价格有望高位回落。随着明年硅料、硅片、辅材价格下降，元器件、逆变器有望直接受益，该板块仍有非常确定的投资逻辑。此外，美国宣布降低201关税，恢复双面组件豁免，有望进一步惠及相关企业的组件出口。
年均新增装机量有望超70GW
11股上涨空间逾20%
7月以来，光伏指数持续波动上涨，累计涨幅达38.51%。数据显示，三季报业绩同比增长超过100%，估值水平低于40倍的概念股有29只。受行业景气度影响，7月以来多只概念股股价大涨，其中明阳智能、伊戈尔、广汇能源累计涨幅居前，分别为94.07%、86.15%、84.38%。伊利捷能、TBEA、国电南自等个股涨幅超过50%。
山西证券表示，预计“十四五”期间我国光伏年均装机规模有望超过70GW，可把握两条主线：一是受益于多晶硅、光伏玻璃价格下行的垂直一体化模块龙头，从而释放模块端利润；二是在串联和储能领域具有优势的逆变水龙头。从个股当前价格与一致预测目标价的差异来看，11只个股有超过20%的上涨空间，而TCL科技、启彬集团、金晶科技和山煤国际4只个股有超过50%的涨幅。其中，TCL科技增长空间最高，为61.43%；淇滨集团紧随其后，占比60.54%。
据数据宝统计，7只股票被10多家机构评级。淇滨集团和福乐的评级机构数量
