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宝藏产品不能隐藏吗?短期ETF交易活跃 现场理财价值突出

2021-10-27 15:35:00 来源:上海证券报

截至10月20日,短期ETF(511360)成交额连续14个交易日超过1亿元,连续9个交易日超过1.5亿元。成交量增加,投资价值逐渐被市场认可。基金定位为市场闲置资金的高流动性理财工具,力求持续获得明显高于市场货币基金的投资收益。根据基金定期报告,截至9月底,基金近几年的净值增长率为2.90%。

短期ETF由海富通基金发行,是市场上第一个以短期融资券为主要投资标的的上市工具产品。短期融资券是在银行间债券市场发行的期限不到一年的债券,是流动性较高、风险较低的债券。基金为被动基金,跟踪标的指数为沪深短期金融指数。

短期ETF力求为投资者提供一种风险略高于货币基金、但收益率明显高于货币基金的短期理财选择。理论上,随着持续时间的延长,收入水平会上升。另一方面,业内人士表示,由于市场上货币资金规模较大,平均剩余期限为90天、不足120天的资产交易较为拥挤,而短期融资等期限稍长的资产期限利差较好,是目前性价比较高的一类资产。

富通沪深短期ETF成立于2020年8月。基金定期报告显示,截至9月底,基金成立以来的净值增长率为3.22%,近几年的净值增长率为2.90%。从趋势图来看,其净值增长相对稳定,波动回撤相对较小,超过业绩基准,符合产品定位和市场预期。

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很多股票投资者习惯于在节前将部分资金转移到低风险产品上。越来越多的投资者注意到,在节假日前的一个交易日,如果在市场上成功买入短期ETF,仍然可以获得节假日收益,这也大大增加了节假日前短期ETF的投资价值。此外,与国债逆回购必须按期滚存的投资模式相比,交易型债券基金没有固定期限,不需要卖出就能持续从净值和交易价格的上涨中获取利润,操作起来非常省心。当投资者注意到投资机会时,可以在二级市场卖出短期ETF,资金马上就有了。基金支持T 0交易,资金使用非常高效。

低利率长期以来被认为是被动产品的一大特点,海富通CSI短期ETF在这方面优势突出。基金管理费为0.15%,托管费为0.05%。据统计,全市场货币ETF平均管理费和托管费分别为0.25%和0.08%。普通短期债务基金平均管理费为0.29%,平均托管费为0.08%(数据来源:Wind,截至2021年9月30日)。短期ETF的成本在业内已经处于较低水平。

近期债市又遭遇逆流,短期ETF走势依然稳定。这只基金能否继续经受债券市场震荡的考验,创造更稳定的收益?据海富通CSI短期ETF经理卢从凡介绍,这只基金的平均存续期一般在货币基金和纯债基金的平均价值之间,因此波动有限。在央行保持基金整体稳定的大环境下,基金风险可控,将努力为投资者带来更稳定的回报。

注:海富通CSI短期ETF为债券型基金,与货币基金不同,其预期风险高于货币基金。基金成立以来及最近一年的净值增长率分别为3.22%和2.90%,同期业绩基准收益率分别为0.21%和0.19%。数据来源:基金定期报告,截至2021年9月30日,自合同生效日(2020年8月3日)起计算。期间担任基金经理:卢从凡(2020年8月至今)。

市场存在风险,投资需谨慎。我国基金运作时间短,不能反映市场发展的各个阶段。基金过去的业绩并不能预测未来的业绩,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的保证。海富通基金郑重提醒您注意投资风险。请仔细阅读基金合同和基金招募说明书。在了解基金具体情况、听取销售机构适当意见的基础上,可以根据自己的风险承受能力、投资期限和投资目标,自主做出基金投资决策。沪深短期金融指数由沪深指数公司编制计算,所有权归沪深指数公司所有。CSI将采取一切必要措施确保指数的准确性,但不会对此作出保证,也不对指数中的任何错误向任何人负责。

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